Tržišta u porastu zahvaljujući optimističnim prognozama i očekivanju pada kamatnih stopa
Evropske akcije su u četvrtak zabeležile rast, podstaknute snažnim izgledima kompanije ASML Holding (ASML) za 2030. godinu, kao i očekivanjima pada kamatnih stopa Evropske centralne banke (ECB) u decembru. Pan-evropski indeks Stoxx 600 (DJ600) porastao je za 0,6%, pri čemu su akcije ASML-a skočile više od 5%. Siemens AG (SIE) je takođe ostvario značajne dobitke zahvaljujući rastućoj potražnji za tehnologijom za mreže, što je omogućilo povećanje njegovih ciljeva.
Rast dolara nastavlja se peti dan uzastopno, dostižući najviši nivo u poslednje dve godine. U isto vreme, američki fjučersi beleže blag rast, dok pad evra od 0,5% i dalje slabi evropsku valutu.
Tržište je ohrabreno najnovijim podacima koji pokazuju da je ekonomija evrozone porasla za 0,9% u poslednjem kvartalu na godišnjem nivou, što je u skladu s očekivanjima. S druge strane Atlantika, inflacioni podaci iz SAD podstiču nade za smanjenje kamatnih stopa Federalnih rezervi sredinom decembra.
U fokusu su sada i podaci o američkim proizvođačkim cenama, kao i govor predsednika Federalnih rezervi, Džeroma Pauela, koji će pružiti dodatne smernice investitorima o daljim potezima u monetarnoj politici.
Industrijska proizvodnja u EU opada, oporavak ekonomije i dalje neizvestan
Industrijska proizvodnja u evrozoni zabeležila je značajan pad od 2,0% u septembru, prema podacima Eurostata, što je više nego što su analitičari predviđali. Ovaj pad, zajedno sa padom od 2,8% iz prethodnog meseca, ukazuje na produžetak industrijske recesije koja traje više od godinu dana. Najveći pad zabeležen je u Nemačkoj, gde je proizvodnja opala za 2,7%, dok su Francuska i Italija takođe prijavile pad. Jedan od ključnih faktora pada su visoki troškovi energije i slabija potražnja iz Kine, dok su automobilska industrija i kapitalna dobra među najpogođenijima. Visoke zalihe dodatno su opteretile bruto marže, uz značajne otpisne troškove.
Uprkos padovima u industrijskoj proizvodnji, podaci o zaposlenosti pokazali su blagi rast od 0,2% u Q3. Ekonomija evrozone zabeležila je rast od 0,4% u istom periodu, podstičući nade da bi region mogao izbeći recesiju. Ipak, zbog visokih kamatnih stopa i slabe privatne potrošnje, ekonomisti smatraju da će povratak stabilnog rasta biti postepen. Niska stopa nezaposlenosti doprinose stabilnosti, ali mnoge kompanije ostaju oprezne u vezi sa zadržavanjem viška radne snage.
Akcije Burberry-ja skočile 14% nakon objave nove strategije
Akcije Burberry Group (BRBY) porasle su za 14% nakon što je kompanija pod vođstvom novog izvršnog direktora Džošue Šulmana predstavila strategiju za stabilizaciju poslovanja.
Uprkos izazovima, Burberry je prijavio pad prihoda od 20%, dok je operativni rezultat prešao u gubitak od 41 milion funti, nasuprot prošlogodišnjem profitu od 232 miliona. Najveći pad prodaje zabeležen je na azijsko-pacifičkom tržištu (28%) i u Americi (18%).
Jedan od ključnih problema bio je visok nivo zaliha, što je dovelo do pada bruto marže i dodatnih troškova za otpis vrednosti zaliha u iznosu od 33 miliona funti. Šulman planira da se Burberry vrati svojim osnovnim proizvodima, poput kaputa i jakni, s ciljem povećanja prihoda na 3 milijarde funti do 2028. godine. Ova promena strategije trebalo bi da donese veću autentičnost brendu u kategoriji s manje konkurencije.
Analitičari smatraju da Burberry ima potencijal da dostigne zacrtane ciljeve, ali napominju da će uspeh zavisiti od preciznog sprovođenja nove strategije.
Cisco podiže prognoze za 2025.
Cisco Systems Inc. (CSCO) podigao je svoje prognoze za drugi kvartal i celu fiskalnu 2025. godinu, nakon objave rezultata za treći kvartal koji su premašili očekivanja analitičara sa Wall Streeta. Ipak, uprkos pozitivnim rezultatima, akcije kompanije pale su za 4% u pre-market trgovini rano jutros.
Cisco je ostvario prilagođeni profit po akciji (EPS) od $0.91 i prihod od $13.8 milijardi, dok su analitičari očekivali EPS od $0.87 i prihod od $13.78 milijardi. Za naredni kvartal, Cisco predviđa EPS između $0.89 i $0.91, kao i prihod u rasponu od $13.75 do $13.95 milijardi, što premašuje prethodne prognoze. Prognoza za celu godinu sada uključuje EPS između $3.60 i $3.66 i prihod od $55.3 do $56.3 milijardi.
Analitičari iz Bank of America (BAC) i Jefferies (JEF) povećali su svoje ciljne cene za akcije CSCO-a, uz optimistične procene rasta zahvaljujući potražnji za Cloud, AI i bezbednosnim uslugama. Kako navode, Cisco ima dobar temelj za dalje agresivno širenje, što je ojačano ulaganjima klijenata u infrastrukturu za veštačku inteligenciju.
Rast prihoda JD.com ukazuje na oporavak potrošnje u Kini
JD.com (JD), vodeći kineski gigant u e-trgovini, zabeležio je rast prihoda od 5,1% u trećem kvartalu, što ukazuje na oprezan povratak potrošnje kineskih potrošača – pozitivan signal za Peking u nastojanju da oživi ekonomiju. Kompanija je prijavila ukupnu prodaju od 260,4 milijarde juana (36 milijardi dolara) u periodu od jula do septembra, nešto iznad očekivanih 259,7 milijardi juana. Neto prihod porastao je za značajnih 48% i iznosio je 11,7 milijardi juana.
Ovi rezultati ukazuju na potencijalni oporavak u segmentima potrošačke ekonomije. Tokom nedavno završene, rekordno duge, Singles Day sezone kupovine, JD je zabeležio povećanje broja kupaca za više od 20%, a narudžbine putem live-streaminga skočile su 3,8 puta u odnosu na prošlu godinu. Ipak, analitičari upozoravaju da je prerano govoriti o punom oporavku.
Na duži rok, JD.com nastavlja da se bori za tržišni udeo protiv rivala poput Alibabe (BABA) i ByteDance-a, proširujući pogodnosti poput besplatne dostave za inostrane kupce. Očekuje se da će JD iskoristiti poboljšano raspoloženje potrošača za dalji rast, iako će povećana ulaganja u podsticaje i promocije privremeno smanjiti profit kompanije.
S&P 500 premašuje ciljeve za 2024. i beleži rekordne rezultate
S&P 500 indeks ostvaruje značajan rast u 2024. godini, daleko nadmašujući sva projektovana očekivanja sa Wall Streeta. Indeks je do sada u 2024. godini zabeležio 51 rekordno zatvaranje, što ga svrstava na sedmo mesto po broju rekordnih zatvaranja u jednoj godini. Trenutni nivo od oko 6.000 poen nalazi se 600 poena iznad najviših ciljeva koje su postavili analitičari i 23% iznad prosečne prognoze od 4.861 poen.
Ovo je najjači početak godine za S&P 500 od 1995. godine, kao i jedanaesti najbolji u istoriji. Indeks je ove godine prešao 12 “pragova” od po 100 poena, uključujući prelazak nivoa od 6.000 poena, što je oborilo dosadašnji rekord iz 2021. godine od 11 pragova.
Iako su projekcije vodećih finansijskih institucija, kao što su JP Morgan (JPM), Morgan Stanley (MS) i Goldman Sachs (GS), predviđale sporiji rast u toku 2024., trenutni podaci odražavaju jaču potražnju investitora od očekivane, što ukazuje na potencijalno stabilno zatvaranje godine za američko tržište akcija, uprkos globalnim ekonomskim izazovima.
