Američke akcije u padu pred nalet izveštaja o zaradi
Terminski ugovori na američke akcije beleže pad jer investitori s oprezom iščekuju objavu ključnih izveštaja o poslovanju velikih kompanija. S&P 500 futuresi pali su za 0,4%, dok su Nasdaq 100 futuresi zabeležili pad od 0,6%. Ove nedelje, više od petine kompanija iz S&P 500, uključujući Tesla, Boeing, General Motors i Coca-Colu, treba da objave svoje kvartalne rezultate, što će pružiti jasniji uvid u trenutni ekonomski ambijent.
Finansijska tržišta trenutno osciliraju između optimizma vezanog za globalne ekonomske izglede i rastućih geopolitičkih rizika. Situacija na Bliskom istoku podigla je cene nafte, dok je zlato dostiglo rekordne vrednosti kao sigurno utočište za investitore. Dolar je ojačao, dok su prinosi na 10-godišnje američke zapise porasli za pet baznih poena, pošto su investitori počeli da preispituju svoje prognoze o smanjenju kamatnih stopa Federalnih rezervi.
Na tržištu akcija, UPS je zabeležio pad od 2% nakon što je Barclays smanjio ocenu kompanije zbog pojačane konkurencije Amazon-a i FedEx-a, kao i pritiska rasta e-trgovine. Nasuprot tome, akcije Spirit Airlines skočile su za 36% nakon dogovora o refinansiranju obveznica. Kenvue je porastao za 5,7% usled ulaganja Starboard Value. Tesla je izgubio 1,1% uoči objave kvartalnih rezultata, dok je Canada Goose pao za 4,1% nakon što je Goldman Sachs smanjio ocenu kompanije zbog slabijih izgleda na tržištu luksuza.
Boeing predložio novi dogovor kako bi okončao štrajk radnika
Akcije kompanije Boeing (BA) porasle su u ponedeljak pre početka američkog tržišta, nakon što su objavljeni detalji novog ugovora kojim se pokušava okončati štrajk 33.000 radnika. Štrajk, koji traje već više od pet nedelja, ozbiljno ugrožava finansije Boeinga i proizvodnju ključnih modela aviona.
Novi predlog ugovora uključuje povećanje plata od 35% tokom četiri godine, bonus od 7.000 dolara za ratifikaciju i povećane doprinose za 401(k) penzione planove zaposlenih. Predlog, o kojem će radnici glasati u sredu, takođe sadrži jednokratni doprinos poslodavca od 5.000 dolara i do 12% u doprinosima za penzije.
Analitičari JPMorgan Chase-a (JPM) ističu da postoji nada da će dogovor okončati štrajk, što je ključno za Boeing, koji je već najavio gubitke od 5 milijardi dolara u trećem kvartalu i otpuštanje 10% zaposlenih širom sveta. U međuvremenu, kompanija planira da prikupi do 25 milijardi dolara kroz emisiju akcija i dužničkih hartija od vrednosti kako bi stabilizovala svoje finansije. Radnici će glasati o ponudi ove nedelje, dok je Boeing optimističan da će novi ugovor biti prihvaćen.
Kineske banke smanjuju kamatne stope kako bi podržale ekonomiju
Kineske komercijalne banke smanjile su referentne kamatne stope za 25 baznih poena, u okviru napora vlade da podstakne posrnulu ekonomiju. Narodna banka Kine je objavila da su jednogodišnja i petogodišnja kamatna stopa smanjene na 3,1% i 3,6%, respektivno.
Ovaj potez, koji je nagovestio guverner Pan Gongsheng, usledio je nakon što su velike banke već dva puta ove godine smanjile kamate na depozite. Očekuje se da će centralna banka nastaviti sa daljim smanjenjima kako bi se borila protiv deflacije.
Prema rečima Zhiweija Zhanga, glavnog ekonomiste Pinpoint Asset Management-a, ovi koraci pokazuju promenu politike ka većoj podršci privredi. Ipak, analitičari sumnjaju da će monetarna politika sama po sebi podstaći tražnju za kreditima, jer poverenje i apetit za zaduživanjem ostaju slabi.
Očekuje se da će i fiskalna politika biti potrebna da bi se postigao značajniji ekonomski oporavak. Stručnjaci predviđaju da će Nacionalni kongres, koji se održava u narednim nedeljama, odobriti novi fiskalni stimulans, možda u iznosu od 1 do 3 triliona juana, a neki smatraju da je potrebno čak 10 triliona kako bi se postigao željeni efekat.
Perplexity AI start-up cilja vrednost od 8 milijardi dolara
Perplexity, start-up pretraživač zasnovan na veštačkoj inteligenciji, pregovara o novom krugu prikupljanja sredstava, sa ciljem da prikupi između 500 miliona i 1 milijarde dolara. Time bi vrednost kompanije porasla na 8 milijardi dolara, što je više nego duplo u odnosu na prethodnu procenu.
Ovaj potez dolazi nakon što je OpenAI, jedan od najvećih igrača u sektoru veštačke inteligencije, prikupio 6,6 milijardi dolara, podižući svoju vrednost na 150 milijardi dolara. Perplexity je privukao veliko interesovanje investitora, uključujući kompanije poput Nvidie i Jeffa Bezosa. Perplexity se bavi redizajnom sistema oglašavanja putem pretraživača, s ciljem da izazove Googleov model. Kompanija trenutno pregovara s velikim brendovima o pilotiranju oglašavanja na svojoj platformi.
Prema izvorima, kompanija je u julu zabeležila 250 miliona pretraga, dok je ukupno u prošloj godini bilo 500 miliona. Prihodi su značajno porasli, sa 5 miliona dolara u januaru na 35 miliona dolara u avgustu ove godine, što pokazuje snažan rast. Iako su pregovori u toku, glavnog investitora još uvek nema, ali se očekuje da će postojeći ulagači učestvovati u novom krugu finansiranja.
Cigna ponovo u pregovorima o spajanju sa Humanom
Cigna Group (CI) je ponovo pokrenula pregovore o spajanju sa manjim rivalom Humana Inc (HUM) nakon što su razgovori prekinuti krajem prošle godine. Prema izvorima bliskim situaciji, ova dva giganta u sektoru zdravstvenog osiguranja, čija je ukupna tržišna vrednost preko 125 milijardi dolara, održali su neformalne razgovore o potencijalnom dogovoru, ali su razgovori u ranoj fazi.
Vesti o obnovljenim pregovorima dovele su do rasta akcija Humana za 4,4%, dok su akcije Cigna-e pale za 3,6%. Ovo spajanje dolazi u trenutku kada federalna vlada vrši pritisak na kontrolu troškova Medicare programa, što je negativno uticalo na finansije Humane. Humana se suočava s izazovima u segmentu privatnih Medicare Advantage planova, zbog rastućih medicinskih troškova i strožih pravila plaćanja. Kompanija se nalazi na višegodišnjem putu ka povratku na ciljane profitne margine od 3%. Pad kvaliteta Medicare rejtinga, ključnog za bonuse, predstavlja ozbiljan izazov za Humanu, s mogućim gubitkom značajnih prihoda u 2026. godini. Iako dogovor još nije postignut, očekuje se da bi Cigna-ina prodaja poslovanja sa Medicare Advantage mogla olakšati dalji proces spajanja, uklanjajući regulatorne prepreke.
Grafikon dana: Američke akcije nastavljaju da nadmašuju globalne prinose
Prema najnovijim podacima, američke akcije nastavljaju da nadmašuju međunarodna tržišta, produžavajući period od preko 16 godina kontinuirane dominacije. Grafikon koji prikazuje odnos prinosa S&P 500 Total Return indeksa i MSCI World Ex USA Total Return indeksa jasno ukazuje na rekordne nivoe, potvrđujući dosad neviđen period nadmoći američkog tržišta kapitala nad ostatkom sveta.
Glavni pokretači ove nadmoći leže u izuzetnim performansama američkih kompanija, posebno u tehnološkom sektoru, kao i u stabilnosti američke ekonomije koja kontinuirano privlači kapital investitora.
