Britanska inflacija neočekivano visoka, ASML pao zbog loših smernica za godišnji prihod
Zabrinutosti da američki političari zauzimaju čvršći stav prema Kini i Tajvanu izazvale su povlačenje tehnoloških akcija, što je dovelo do pada fjučersa na S&P 500 indeks (MES) za čak 1,1%. Nvidia (NVDA), Advanced Micro Devices (AMD) i Broadcom (AVGO) izgubili su više od 3% u premarket trgovanju. Dolar je oslabio, a prinosi na desetogodišnje američke obveznice porasli.
Izgradnja privatnih stambenih objekata u SAD-u zabeležila je mesečni porast od 3,0% u junu, dostigavši 1.353.000, otkrio je Zavod za popis stanovništva SAD u najnovijem izveštaju o građevinskom sektoru. U poređenju sa istim mesecom 2023, ovaj broj je smanjen za 4,4%. Izgradnja jednoporodičnih stambenih objekata opala je za 2,2% u odnosu na maj i iznosi 980.000. S druge strane, završetak privatnih stambenih objekata skočio je za 10,1% na mesečnom nivou, dostigavši 1.710.000. Građevinske dozvole za privatne stambene jedinice porasle su za 3,4% u poređenju sa majem, na 1.446.000, ali su pale za 3,1% u poređenju sa junom 2023. godine.
Bidenova administracija razmatra korišćenje najstrožih trgovinskih ograničenja ako kompanije, uključujući ASML (ASML), nastave da Kini pružaju pristup naprednoj tehnologiji poluprovodnika, izvestio je Bloomberg News. Akcije Eli Lilly (LLY) i Novo Nordisk (NVO) pale su za 3,7% nakon što je švajcarski konkurent Roche (RO) objavio obećavajuće podatke iz ranih faza ispitivanja svog najnovijeg kandidata za lek protiv gojaznosti.
Britanska inflacija neočekivano visoka
Inflacija u Velikoj Britaniji ostala je na 2,0% prošlog meseca, uprkos prognozama o blagom padu, što je navelo investitore da smanje očekivanja o smanjenju kamatnih stopa od strane Banke Engleske sledećeg meseca. Glavni razlog za veći nivo inflacije su povećanja cena hotela, posebno tokom turneje Tejlor Svift i drugih izvođača u Velikoj Britaniji. Glavni ekonomista Deloitte-a, Ian Stjuart, istakao je da je inflacija u Velikoj Britaniji sada niža nego u Sjedinjenim Državama i evrozoni, ali upozorava da je ovo privremeno stanje. "Povećana aktivnost u sektoru usluga generiše visok nivo inflacije," rekao je Stjuart, dodajući da Banka Engleske ima ograničene mogućnosti za smanjenje kamatnih stopa ove godine.
Inflacija u sektoru usluga ostala je na 5,7%, nepromenjena u odnosu na maj. Investitori su smanjili svoja očekivanja o smanjenju kamatnih stopa BoE 1. avgusta na oko 35%, sa nešto manje od 50% pre objave podataka. Funta je porasla na najviši nivo u godini, premašivši 1,30 dolara u odnosu na američki dolar. Banka Engleske je izrazila zabrinutost zbog inflacije u sektoru usluga, što je uglavnom posledica rasta plata na tržištu rada. Ekonomski stručnjaci smatraju da će dalji podaci o platama i nezaposlenosti biti ključni za odluku o kamatnim stopama u avgustu.
Trumpov ekonomski plan: Povratak “Trumponomike”
Donald Trump, bivši predsednik SAD-a, sprema se za povratak na političku scenu sa ambicioznim planom za američku ekonomiju, ukazujući na značajne promene koje bi mogle uticati na tržište i poslovni svet.
U intervjuu za Bloomberg Businessweek, Trump je izložio svoje planove za drugi mandat, uključujući snižavanje korporativnog poreza na 15%, povećanje carina na uvoz iz Kine i Evropske unije, te ograničavanje imigracije kako bi podstakao domaću zaposlenost. Trumpova vizija ekonomije obuhvata smanjenje regulatornog pritiska na kompanije, otvaranje novih naftnih i gasnih bušotina, kao i podršku kriptoindustriji. Njegova ekonomska politika, koju naziva "Trumponomika", predviđa nizak porez i visoke carine kako bi se podstakla domaća proizvodnja i smanjio trgovinski deficit. Trump veruje da će ove mere pomoći američkim radnicima i preduzećima da povrate konkurentnost na globalnom tržištu.
Međutim, ekonomisti upozoravaju da bi Trumpovi planovi mogli izazvati inflaciju i povećanje federalnog duga kao i usporen ekonomski rast. Trumpov povratak na političku scenu izaziva različite reakcije među poslovnim liderima. Dok neki podržavaju njegove ideje o smanjenju poreza i regulacija, drugi izražavaju zabrinutost zbog potencijalne nestabilnosti i nepredvidivosti njegove politike.
Johnson & Johnson bolji od očekivanja u Q2
U najnovijem kvartalnom izveštaju, Johnson & Johnson (JNJ) smanjio je svoju prognozu profita za celu godinu kako bi uzeo u obzir troškove povezane sa nizom nedavnih akvizicija. Kompanija sada očekuje prilagođenu operativnu zaradu od 10,05 $ po akciji u 2024. godini, što je manje od procene srednje vrednosti od 10,68 $ po akciji koju je izdala u aprilu. Povećanje zarade od 5 centi po akciji zbog poboljšanih performansi biće više nego nadoknađeno troškovima od 68 centi po akciji vezanim za tri kupovine, saopštio je J&J.
Prilagođena zarada u drugom kvartalu iznosila je 2,82 $ po akciji, što je iznad očekivanih 2,71 $. Dok su prodaje lekova bile nešto iznad očekivanja, a prihod od medicinskih uređaja malo ispod, troškovi za istraživanje i razvoj bili su oko 15% ispod očekivanja.
Kompanija je saopštila da će ostvariti prodaju od 89,4 milijarde $ u 2024, što je povećanje od 6,4% u odnosu na 2023. Cena akcija J&J-a pala je za oko 3,7% ove godine zbog zabrinutosti u vezi sa Stelara-om, najprodavanijim antiinflamatornim lekom koji će uskoro biti suočen sa konkurencijom po nižim cenama, i tekućom parnicom sa ljudima koji tvrde da je bebi puder na bazi talka izazvao njihove karcinome.
ASML uspešan u Q2, smernice za 2024. godinu razočarale investitore
ASML Holding je zabeležio narudžbine iznad očekivanja analitičara, jer proizvođači čipova žure da dobiju ključnu opremu za proizvodnju kako bi zadovoljili sve veću tražnju za AI. Holandska grupa, koja isporučuje mašine za proizvodnju poluprovodnika proizvođačima čipova, zabeležila je narudžbine u iznosu od 5,57 milijardi evra (6,07 milijardi $) u drugom kvartalu, u odnosu na 4,50 milijardi evra godinu dana ranije. Analitičari su prognozirali oko 5,04 milijarde evra narudžbina.
Prodaju ASML-a podstiče činjenica da proizvođači čipova traže veoma složene mašine potrebne za proizvodnju sve sofisticiranijih poluprovodnika koji pokreću AI funkcije u pametnim telefonima, laptopovima, električnim vozilima i centrima za podatke. Bolje od očekivanih narudžbina označava prekretnicu za ASML, čije su narudžbine bile ispod očekivanja u prvom kvartalu kada su proizvođači čipova izbegavali njihovu mašineriju u iščekivanju oporavka tražnje. Ove godine, ASML očekuje prodaju sličnu onoj od 27,56 milijardi evra koju je prijavila za 2023. godinu. Akcije ASML-a porasle su više od 35% u poslednjih 12 meseci. Međutim, akcije su pale više od 5% u sredu uprkos boljim rezultatima od očekivanih nakon što je smernica kompanije za tekući kvartal razočarala investitore.
Analiza scenarija: Kratkoročna ekonomska perspektiva 2024. BlackRock
Kako bi bolje razumeli gde bi ekonomije i tržišta mogla biti usmerena u narednih šest do dvanaest meseci, analitičari iz BlackRocka razvili su pet različitih scenarija za 2024. godinu. Ovi scenariji pomažu u postavljanju jasnih parametara za vrlo različite ekonomske uslove, iako ne obuhvataju sve moguće ishode izvan tog vremenskog okvira.
Prvi scenario predviđa tvrdoglavu inflaciju koja isključuje smanjenje kamatnih stopa. U ovom scenariju, rast se naglo usporava, zbog čega dolazi do pada vrednosti akcija i obveznica. Drugi scenario, predviđa rast vođen veštačkom inteligencijom, ali ne dovoljno jak da nadoknadi druge strukturne nedostatke. Inflacioni pritisak ostaje stalan, a kamatne stope ostaju visoke duže vreme. Treći scenario, opisuje situaciju gde rast umereno usporava, inflacija ostaje tvrdoglava iznad cilja, a kamatne stope ostaju visoke. Četvrti scenario, predviđa širi rast vođen AI tehnologijama, što dovodi do povećanja produktivnosti i naglih smanjenja kamatnih stopa. Peti scenario, opisuje situaciju gde visoke kamatne stope nadjačavaju rast vođen AI-om. Inflacija pada ispod cilja, a centralne banke naglo spuštaju stope.
BlackRock preferira scenario broj 2, sa koncentrisanim rastom AI sektora, verujući da su procene vrednosti u ovoj oblasti zasnovane na solidnim zaradama.
