Nafta opet skače, primirje sa Iranom na staklenim nogama, fjučersi crveni
Glavni berzanski indeksi završili su sedmicu oštrim rastom treću sedmicu zaredom, a cene nafte su se srušile nakon što je iranski ministar spoljnih poslova izjavio da je važan pomorski kanal Hormuški moreuz "potpuno otvoren" za vreme trajanja primirja između Izraela i Libana. Tokom vikenda je međutim došlo do novog zaokreta – moreuz je opet zatvoren a primirje sa Iranom ostaje upitno.
Tehnološki Nasdaq i referentni S&P 500 zatvorili su u petak s rastom od 1,8%, 1,5% - oborili su nove rekorde tokom dana i na zatvaranju treći uzastopni dan, pri čemu je Nasdaq završio u plusu 13. uzastopnu sesiju. Na nedeljnom nivou, Nasdaq i S&P 500 skočili su 6,8% i 4,5% — njihove najbolje nedelje od maja.
Nakon što je desetodnevno primirje između Izraela i Libana stupilo na snagu u 17 časova po istočnom vremenu u četvrtak, cene nafte su u petak ujutru već padale — a potom je iranski ministar spoljnih poslova Sejed Abas Aragči na mreži X napisao da je "u skladu sa primirjem u Libanu, prolaz svim komercijalnim brodovima kroz Hormuški moreuz proglašen potpuno otvorenim za preostali period primirja, na koordinisanoj ruti kako je već najavila Organizacija luka i pomorstva Islamske Republike Iran." Predsednik Donald Tramp dodao je na Trut Sošelu da je "Iran pristao da nikada više ne zatvori Hormuški moreuz. On više neće biti korišćen kao oružje protiv sveta!"
Terminski ugovori na Vest Teksas Intermediate strmo su pali za 10% na 84,85 dolara po barelu u 16 časova po istočnom vremenu, dok su terminski ugovori na Brent sirovu naftu završili sa padom od 9% na 90,38 dolara. Danas ipak nafta opet skače zbog nove blokade moreuza.
Akcije Netfliksa završile su skoro 10% niže, nakon što je gigant striminga objavio prognozu prihoda slabiju od očekivanja i saopštio da će suosnivač i predsednik odbora Rid Hejstings napustiti odbor u junu.
Akcije svih sedam tehnoloških giganata iz grupe "Veličanstvena sedmorka" zatvorile su u plusu, predvođene rastom Tesle od 3%. Akcije Orakla, koje su skočile skoro 30% tokom prve četiri sesije protekle sedmice, završile su padom od oko 2%.
Više akcija avio-kompanija i kruzera skočilo je usled pada cena nafte, budući da je gorivo ogroman trošak za te kompanije. Porasle su akcije Delta Er Lajnsa, Junajted Erlajnsa, Amerikan Erlajnsa, Sautvest Erlajnsa, Karnivala, Royal Kariban Kruzesa i Norvežan Kruz Lajn Holdingsa.
Akcije evropskog luksuznog sektora padaju zbog geopolitičkih tenzija i brige o potražnji
Akcije evropskog luksuznog sektora pale su u ponedeljak, prateći šire tržišno slabljenje usled geopolitičkih tenzija i zabrinutosti oko potražnje. Akcije LVMH-a, Ermesa, Keringa i Rišmona, kao i Monklera, Burberija, Brunelo Ćukinelija, Svoč grupe i Hugo Bosa, sve su pale između 0,04% i 2,6% tokom dana. Padovi su došli usled slabljenja evropskih berzi zbog eskalacije tenzija na Bliskom istoku, dok su investitori postali oprezni uoči daljeg razvoja situacije u sukobu SAD-Iran.
Akcije luksuznog sektora, koje su izuzetno osetljive na globalne ekonomske uslove i diskrecionu potrošnju, bile su dodatno opterećene brigom o usporavanju potražnje. Nedavni rezultati i ažuriranja iz sektora ukazali su na slabiju prodaju usled smanjenog turizma i mekše potrošnje na ključnim tržištima kao što su Bliski istok i Kina. Tekući sukob poremetio je tokove putovanja i maloprodaju na aerodromima — važne kanale za premijum brendove — a istovremeno je narušio poverenje potrošača kod imućnih kupaca, posebno na tržištima Persijskog zaliva. Rast cena nafte i geopolitička neizvesnost dodatno su potisnuli sklonost riziku, nateravši investitore da se okrenu od cikličnih sektora poput luksuzne industrije.
Gugl navodno istražuje novo partnerstvo sa Marvelom u oblasti AI čipova
Gugl je u razgovorima sa Marvell Tehnolodžijem o razvoju dva nova čipa namenjena poboljšanju efikasnosti pokretanja modela veštačke inteligencije, prenosi nedeljni izveštaj portala The Information, pozivajući se na upućene izvore. Prema izveštaju, jedan čip bio bi jedinica za obradu memorije namenjena radu uz Guglov procesor za tenzore (TPU), a drugi bi bio novi TPU posebno dizajniran za AI zaključivanje. Gugl radi na pozicioniranju svojih TPU čipova kao alternative Nvidiinim grafičkim procesorskim jedinicama, koje trenutno dominiraju tržištem AI čipova. Prodaja TPU čipova postaje sve važniji doprinos rastu Gugl Klauda, dok kompanija nastoji da pokaže da se njene velike investicije u veštačku inteligenciju pretvaraju u komercijalne rezultate. Prema izveštaju, Gugl i Marvel se nadaju da će završiti dizajn jedinice za obradu memorije već sledeće godine, pre nego što je prenesu u probnu proizvodnju.
Akcije psihodelika rastu nakon što Tramp naredi ubrzano istraživanje PTSP-a; Kompas Patvejs i Atai predvode rast
Kompas Patvejs je porastao 25%, Atai 22%, Definium Terapjutiks 20%, a GH Riserts i Sajbin po 17%. Analitičar Openheimer džeja Olson izjavio je da Trampov izvršni nalog "predstavlja strukturni preokret za američki sektor psihodelika ubrzavanjem istraživanja, regulatornih rokova i pristupa pacijenata, što jača naš pozitivan pogled", navodi Bloomberg. Olson ostaje optimista kada je reč o Ataju, Kompas Patvejsu i Definium Terapjutiksu, uočavajući kod njih "diferencirajuće prednosti". Analitičar Džefriesa Endru Caj napominje da, s obzirom na to da su se Tramp, HHS, FDA i VA uskladili, "svest investitora trebalo bi da poraste u značajnoj meri uoči potencijalnih odobrenja u periodu 2027–2030". "Put do komercijalizacije mogao bi biti sada čak i brži."
Kepler snižava ocenu američkih akcija na neutralno, podiže rejting tržišta u razvoju na „“overweight“
Kepler je u ponedeljak snizio ocenu američkih akcija na neutralno sa prethodno prekomerno ponderisanog, navodeći loš odnos rizika i nagrade, dok je akcije tržišta u razvoju podigao na prekomerno ponderisano. Stratezi predvođeni Arnonom Žirodom naveli su da su tržišta već snažno reagovala na vesti o Iranu, te da će način na koji se sukob okonča biti važniji od potvrde otvaranja Hormuškog moreuza. Firma je naznačila scenario rasta u kojem S&P 500 dostiže 7.800 poena, što predstavlja 10% rasta, na osnovu vršnog odnosa cene i zarade od 23 puta u narednih 12 meseci. Međutim, u scenariju pada index bi mogao pasti na oko 5.200 poena, ili 27% niže, ukoliko se valuacije vrate na minimum iz 2022. od 15,3 puta zarade.
Kepler je naveo da pozitivan scenario koji zahteva dalju ekspanziju valuacija — podstaknut ili snažnim rezultatima za prvi kvartal ili povoljnim ishodom u Iranu uz oštro niže cene nafte — nije zajamčen. Stratezi su naveli da evropske akcije nemaju privlačnost, budući da su valuacije iznad desetogodišnjeg proseka i da se očekivanja za zarade u 2026. godini čine previsokim. Istaknuto je i da su vodeći sektori rasta, uključujući industrijsku proizvodnju, poluprovodničku industriju i oblasti od strateške važnosti poput telekomunikacija, energetike i odbrane, postali skupi. Akcije potrošačkog sektora ostaju jeftine, ali se suočavaju sa stalnim pritiscima. Kepler Ševre vidi priliku u kineskim akcijama, koje ostaju jeftine i ispod nedavnih maksimuma. Stratezi su ukazali na spremnost kreatora politike da pruže stimulans ako rast izvoza oslabi, kao i na znake da se poverenje potrošača i cene nekretnina stabilizuju.