Nasdaq na novom rekordu
Četvrtak je završen uz mešovite performanse pa su tako S&P 500 (SPX) i Dow Jones Industrial Average (DJI) neutralisali dobitke na početku sesije i zatvorili dan padom od 0,1% i 0,5%, respektivno, dok se tehnološki Nasdaq Composite oporavio u poslednjih pola sata, završivši sa rastom od 0,4% i zatvorivši se na rekordno visokom nivou.
Nakon što su prošlog meseca dostigli niz rekordnih maksimuma, indeksi su bili pod izvesnim pritiskom zbog potencijalnog uticaja carina i zdravlja američke ekonomije. Čini se da su se te zabrinutosti ove nedelje ublažile, čak i kada su takozvane „recipročne“ tarife za desetine zemalja stupile na snagu u ranim jutarnjim satima u četvrtak i kada je predsednik Donald Tramp objavio da planira da uvede 100% tarifu na uvoz čipova. Akcije proizvođača čipova bile su među značajnijim dobitnicima u četvrtak nakon što je Tramp rekao da će kompanije koje se obavežu na proizvodnju u SAD biti izuzete od carina. Advanced Micro Devices (AMD) i Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSM) porasle su za 5% i 4%, respektivno, dok je Micron (MU) porastao za skoro 3%. VanEck Semiconductor ETF (SMH) porastao je za 1%.
Akcije kompanije Intel (INTC) su se pak kretale suprotno od sektora čipova, izgubivši više od 3%, nakon što je Tramp u objavi na Truth Social-u rekao da je izvršni direktor Lip-Bu Tan, koji je preuzeo kormilo proizvođača čipova u martu, „veoma u sukobu interesa i da mora odmah da podnese ostavku“.
Kompanija Apple (AAPL) je bila jedina akcija mega-kapitalizacije koja je ostvarila snažan učinak u četvrtak. Akcije su skočile za 3%, doprinoseći prekjučerašnjem porastu od 5%, nakon što su izvršni direktor Tim Kuk i Tramp objavili da će proizvođač iPhone-a investirati dodatnih 100 milijardi dolara u proizvodnju u SAD.
Akcije kompanije Eli Lilly (LLY) pale su za 13% nakon što su razočaravajući rezultati ispitivanja njihovog oralnog leka za mršavljenje zasenili izveštaj o zaradi koji je bio bolji od očekivanog.
Akcije povezane sa kriptovalutama porasle su kako je cena bitkoina skočila - digitalna valuta je nedavno bila na 116.600 dolara, u odnosu na noćni minimum od 114.300 dolara. Glavni kupac bitkoina, Strategy (MSTR), i kripto berza Coinbase Global (COIN) porasli su za 5% i 2%, respektivno.
Indeks američkog dolara, koji meri učinak dolara u odnosu na korpu stranih valuta, porastao je za 0,2% na 98,38. Prinos na desetogodišnje državne obveznice, koje utiču na troškove zaduživanja za sve vrste kredita, posebno hipoteke, iznosio je 4,25%, u odnosu na 4,23% na jučerašnjem zatvaranju. Fjučersi na „West Texas Intermediate“, referentnu cenu sirove nafte u SAD, pali su za 0,8% na 63,80 dolara po barelu, gubeći pozicije šesti dan zaredom. Fjučersi na zlato porasli su za 0,6% na 3.455 dolara po unci, produžavajući nedeljni rast koji je vratio cenu plemenitog metala blizu rekordno visokih nivoa.
Cena zlata ponovo blizu ranijih maksimuma
Neizvesnost oko pravca kretanja američke ekonomije ponovo je katapultirala cenu zlata na skoro rekordne nivoe. Rastuća očekivanja da će Federalne rezerve smanjiti kamatne stope u septembru mogla bi je zadržati na tom nivou. Spot cena zlata dostigla je u četvrtak maksimum od 3.418,14 dolara po unci, što je na dohvat ruke od rekordnog nivoa od 3.448,50 dolara koji je dostigla 13. juna. Cena zlata je porasla za više od 3% otkako je pre nedelju dana dostigla jednomesečni minimum od 3.311,80 dolara, neposredno pre objavljivanja podataka o zaposlenosti koji su pokazali da je tržište rada u SAD daleko slabije nego što se ranije mislilo. Najnoviji rast cena zlata je u skladu sa reputacijom zlata kao sigurnog utočišta za investitore u vremenima ekonomske neizvesnosti. Izveštaj o zaposlenosti od prošlog petka pokazao je da su poslodavci u julu zaposlili manje radnika nego što su ekonomisti procenjivali, dok je stopa nezaposlenosti porasla na 4,2%. Još više zabrinjava to što su brojke zaposlenosti za prethodna dva meseca dramatično revidirane naniže. Slabljenje uslova na tržištu rada moglo bi da nagovesti niži ekonomski rast, nešto zbog čega su investitori zabrinuti usred neizvesnosti oko uticaja carina. Zabrinutost zbog ekonomskih izgleda doprinela je rastu cene zlata od 30% od početka godine.
Ulaganje u alternativne imovine uskoro i preko penzionih 401(k) računa
Američki predsednik Donald Tramp potpisao je u četvrtak izvršnu naredbu kojom se cilja da se omogući ulaganje privatnog kapitala, nekretnina, kriptovaluta i druge alternativne imovine u penzione račune 401(k). Naredba olakšava put menadžerima privatnog kapitala i drugih fondova da iskoriste trilione dolara američke penzione štednje. To bi moglo da otvori ogroman novi izvor finansiranja menadžerima alternativne imovine izvan akcija, obveznica i gotovine, iako kritičari kažu da bi to takođe moglo da donese previše rizika u penziona ulaganja. „Komisija za hartije od vrednosti mora da razmotri načine da olakša pristup alternativnim ulaganjima u imovinu učesnicima u penzionim planovima sa definisanim doprinosima“, navodi se u rezimeu naredbe koju je objavila Bela kuća. Nalaže se ministarki rada da se konsultuje sa svojim kolegama u Ministarstvu finansija, Komisiji za hartije od vrednosti i berze i drugim federalnim regulatorima i da „ponovo ispita“ prethodne smernice. Takav potez bi mogao biti blagodet za velike alternativne fondove imovina kao što su Blackstone (NYSE:BX), KKR i Apollo Global Management (NYSE:APO).
SoundHound premašio očekivanja i podigao targete prihoda
Akcije kompanije SoundHound AI, Inc. (NASDAQ:SOUN) skočile su za 10,5% nakon što je kompanija za veštačku inteligenciju glasa objavila prihode u drugom kvartalu koji su značajno premašili očekivanja analitičara i istovremeno poboljšala izglede. Kompanija je objavila prihod od 42,7 miliona dolara za drugi kvartal, što je porast od 217% u odnosu na prethodnu godinu i značajno premašilo konsenzus analitičara od 32,88 miliona dolara. SoundHound je prijavio prilagođeni gubitak od -0,03 dolara po akciji, što je nadmašilo očekivani gubitak od -0,09 dolara po akciji. Snažni rezultati SoundHound-a podstakli su menadžment da poveća svoju prognozu prihoda za celu 2025. godinu na između 160 i 178 miliona dolara, iznad konsenzusa analitičara od 159,6 miliona dolara. Srednja tačka ove prognoze (169 miliona dolara) predstavlja povećanje od 6% u odnosu na prethodna očekivanja analitičara. „U najjačem kvartalu ikada kompanije SoundHound, mnogi naši prethodni strateški potezi doneli su rezultate sa velikim uticajem i rastom u svakoj poslovnoj jedinici“, rekao je Kejvan Mohadžer, izvršni direktor i suosnivač SoundHound AI. „Demonstrirali smo formulu uspeha koja se može ponoviti.“ Kompanija je prijavila značajan poslovni zamah u više sektora, uključujući restorane, automobilsku industriju, zdravstvo i finansijske usluge. Značajne nove akvizicije kupaca uključivale su Red Lobster, Peter Piper Pizza i Applebee’s, dok je kompanija proširila odnose sa postojećim klijentima poput Chipotle (NYSE:CMG) i Firehouse Subs.
Block povećao svoje projekcije
Blok je u četvrtak prijavio rast operativnog prihoda u drugom kvartalu i povećao očekivanja za bruto dobit za celu godinu, jer je firmi za plaćanja pomogla otporna potrošnja. Preduzeća i pojedinci su nastavili da troše na osnovne proizvode, čak iko su smanjili diskrecione troškove usred makroekonomske neizvesnosti. Firma koju predvodi Džek Dorsi sada očekuje bruto dobit od 10,17 milijardi dolara za 2025. godinu, u odnosu na 9,96 milijardi dolara koliko je ranije prognozirala. Njegova aplikacija Cash App, koja omogućava peer-to-peer mobilna plaćanja, prijavila je rast bruto dobiti od oko 16% u drugom kvartalu koji se završio 30. juna. Ovo je bilo sporije od rasta od 23% koji je prijavljen u istom periodu prošle godine. Na prilagođenoj osnovi, kompanija je prijavila neto dobit od 385 miliona dolara, ili 62 centa po akciji, u drugom kvartalu, u poređenju sa 301 milionom dolara, ili 47 centi po akciji, u istom periodu prošle godine. Akcije Bloka su izgubile skoro 10% u 2025. godini zbog volatilnosti tržišta i smanjenja prognoze profita, što značajno podbacuje u odnosu na šire tržište.
Munich Re smanjio projektovani nivo prihoda od osiguranja
Kompanija Munich Re (ETR:MUVGn) je u petak smanjila svoju prognozu prihoda od osiguranja za 2025. godinu, navodeći poslovne trendove i efekte deviznog kursa, dok je istovremeno izveštavala o slabijim julskim performansama. Međutim, nemački reosigurač je zadržao svoj cilj profita za celu godinu. Akcije kompanije su pale za skoro 8%. Očekuje se da će prihodi u odeljenju za reosiguranje dostići 40 milijardi evra (46,6 milijardi dolara) sledeće godine, što je manje od prethodne prognoze od 42 milijarde evra. Prihodi od grupnog osiguranja projektovani su na 62 milijarde evra, u poređenju sa ranijim ciljem od 64 milijarde evra. U drugom kvartalu, Munich Re je ostvario 14,78 milijardi evra prihoda od ugovora o osiguranju, što je 1,2% manje nego godinu dana ranije, uglavnom zbog valutnih nepovoljnosti. Ta brojka je bila manja od konsenzusne procene od 15,5 milijardi evra. Neto profit za kvartal porastao je za 30% u odnosu na isti period prošle godine na 2,09 milijardi evra, što je u skladu sa otprilike 2,1 milijardom evra koliko je najavljeno prošlog meseca i iznad očekivanja od 1,62 milijarde evra. Operativni rezultat je iznosio 2,91 milijardu evra, što je znatno iznad konsenzusne procene.
Deutsche Telekom podgiao smernice, uprkos padu prihoda u drugom kvartalu
Kompanija Deutsche Telekom AG Na (ETR:DTEGn) je u četvrtak podigla svoju prognozu za celu 2025. godinu, uprkos izveštavanju o prihodima u drugom kvartalu koji su bili manji od očekivanja analitičara, jer telekomunikacioni gigant nastavlja da beleži snažan rast u Sjedinjenim Državama. Akcije su pale za 3,8% nakon objave, jer su se investitori fokusirali na pad prihoda i sporiji rast broja korisnika u Nemačkoj. Nemački telekomunikacioni gigant sada očekuje da će prilagođeni EBITDA nakon zakupa premašiti 45 milijardi evra (52,47 milijardi dolara), u poređenju sa prethodnom prognozom od oko 45 milijardi evra. Takođe očekuje da će slobodan novčani tok nakon zakupa premašiti 20 milijardi evra, što je više od ranije prognoze od približno 20 milijardi evra. Ovo je drugo povećanje prognoze ove godine, nakon sličnog poteza u maju nakon snažnih rezultata u prvom kvartalu. Ovaj potez dolazi nakon što je neto profit telekomunikacionog giganta u drugom kvartalu porastao na 2,615 milijardi evra, u odnosu na 2,09 milijardi evra pre godinu dana. Prilagođena EBITDA nakon zakupa dostigla je 11 milijardi evra, što je nešto više od 10,82 milijarde evra prijavljenih u istom periodu prošle godine i bolje od 10,95 milijardi evra koliko su očekivali analitičari u anketi koju je sprovela kompanija.