Novi rekordi za S&P500 i Nasdaq uprkos blokadi rada vlade
Glavni berzanski indeksi su završili u rastu peti put zaredom u četvrtak, drugi dan blokade rada američke vlade, pri čemu su Dau Džouns industrijski prosek, S&P 500 i Nasdak postavili nove rekorde na zatvaranju. Tehnološki Nasdak, vodeći Dau Džouns industrijski prosek i referentni S&P 500 završili su sa rastom od 0,4%, 0,2% i 0,1%, respektivno.
Blokada rada vlade koja je počela u sredu odložiće objavljivanje ekonomskih podataka, uključujući i izveštaj o ključnim radnim mestima, koji je trebao da bude objavljen baš danas. Nedostatak podataka komplikuje donošenje odluka zvaničnicima Federalnih rezervi, koji se sastaju kasnije tokom meseca kako bi odlučili da li da snize kamatne stope, ali investitori su uglavnom blokadu rada stavili u drugi plan.
Fjučersi zlata su pali za 0,4% na oko 3.880 dolara po unci u 16 časova. ET nakon što su ranije u četvrtak dostigli svoj najnoviji rekord od 3.923,30 dolara. Indeks američkog dolara, koji prati vrednost dolara u odnosu na korpu stranih valuta, porastao je za 0,2% na 97,86.
Prinos desetogodišnjih državnih obveznica – koji utiče na troškove zaduživanja za sve vrste kredita – pao je na 4,09% u odnosu na 4,10% na zatvaranju u sredu. Bitkoin je porastao za oko 3% na oko 120.900 dolara. Fjučersi sirove nafte marke West Texas Intermediate pali su za skoro 2% na 60,60 dolara po barelu.
Akcije čipova su imale dobar dan nakon što je OpenAI objavio da će južnokorejske firme SK Hynix i Samsung sarađivati sa proizvođačem ChatGPT-a na njegovom projektu infrastrukture za veštačku inteligenciju Stargate. Akcije SK Hynix i Samsung su završile sa 10% i 3,5% više, respektivno, u korejskom trgovanju, dok su akcije američkih proizvođača čipova Advanced Micro Devices (AMD), Broadcom (AVGO) i Nvidia (NVDA) porasle za oko 3,5%, 1,5% i 1%, respektivno.
Akcije Tesle (TSLA) su zatvorene sa padom od 5% iako su brojke isporuka u trećem kvartalu bile bolje nego što se očekivalo; Akcije kompanije Stellantis (STLA) skočile su za 8%, nakon što je matična kompanija Chrysler i Jeep objavila rast prodaje u SAD od 6%; a akcije kompanije za razvoj data centara Fermi (FRMI) su promenile kurs i pale za više od 11% nakon što su skočile za 55% na svom debiju prekjuče. Takođe, akcije TransUnion (TRU) i Equifax (EFX) pale su za oko 11% i 8,5%, respektivno, nakon što je firma za analizu kredita Fair Isaac (FICO) najavila nove modele koji će zaobići kreditne biroe. Akcije Fair Isaac-a skočile su za 18%.
AMD predvodio rast poluprovodnika u četvrtak
Većina akcija poluprovodničkih kompanija je blago porasla do kraja trgovanja u četvrtak, jer vesti o velikim investicijama u veštačku inteligenciju nastavljaju da pristižu, čini se, svakog dana. Akcije kompanije Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) su porasle za 3,4% do kraja trgovanja. U sredu je AMD sklopio višegodišnji ugovor sa IBM-om (IBM) i Zyphra-om. IBM planira da isporuči veliki klaster AMD Instinct MI300X grafičkih procesorskih jedinica, ili GPU-ova, na IBM Cloud-u za Zyphra-u kako bi ih koristio za obuku graničnih multimodalnih osnovnih modela. Intel (NASDAQ:INTC) je navodno u ranim pregovorima sa AMD-om kako bi dodao kompaniju kao potencijalnog kupca za svoj novi posao sa livnicama (proizvodnjom). Nvidia je porasla za 0,8%. Jučerašnji izveštaj o sporazumu između Microsoft-a (MSFT) i neoklaud kompanije Nebius (NBIS) istakao je planove da se koristi više od 100.000 Nvidia-inih najnovijih GB300 GPU-ova.
Intel, koji je bio u centru vesti i glasina, porastao je za 3,8%. To je pravi preokret za akcije kompanije koje su stalno padale tokom cele 2024. godine. Sada su porasle za 55% samo u poslednjih mesec dana. Marvel Tehnology (NASDAQ:MRVL) je porastao za 2,7%. Njegove akcije su se snažno oporavile u poslednjih 30 dana, skočivši za skoro 37% u tom vremenskom periodu. Kompanija za infrastrukturu data centara otkrila je masovnu kupovinu akcija od strane svojih rukovodilaca prošle nedelje.
Edison pod pritiskom nakon ukidanja subvencija
Edison Internašonal (NYSE:EIX) -4% u ranom trgovanju u četvrtak, jer će biti smanjeno finansiranje federalne subvencije od 600 miliona dolara koju je kompanija Southern California Edison dodelila prošle godine za nadogradnju 100 milja dalekovoda.
Nadogradnja mreže je jedan od 223 energetska projekta vezana za klimu u 16 država predvođenih demokratama, uključujući Kaliforniju i Njujork, vrednih više od 3,1 milijarde dolara, koje je Ministarstvo energetike SAD saopštilo da planira da otkaže. Ministarstvo energetike je saopštilo da projekti „nisu adekvatno unapredili energetske potrebe zemlje, da nisu ekonomski isplativi i da ne bi obezbedili pozitivan povraćaj investicija poreskih obveznika“, tvrdeći da bi otkazivanja uštedela 7,56 milijardi dolara. Planirana otkazivanja su navodno uključivala i finansiranje predloženih vodoničnih čvorišta u Kaliforniji i na severozapadu Pacifika.
Occidental potonuo nakon odluke da proda OxyChem
Akcije kompanije Occidental Petroleum (NYSE:OXY) pale su za 7,5% u trgovanju u četvrtak, što ih čini jednim od najvećih gubitnika u S&P 500, nakon što su pristali da prodaju svoju hemijsku diviziju OxyChem kompaniji Berkshire Hathaway za 9,7 milijardi dolara, dok kompanija pokušava da smanji dug nakon godina skupih akvizicija. Problem kompanije Occidental (NYSE:OXY) je bio brže smanjenje duga, rekla je izvršna direktorka kompanije Vicki Hollub za CNBC, nakon akvizicija Anadarko Petroleum i CrownRock 2019. i 2024. godine, respektivno, a kompanija planira da iskoristi 6,5 milijardi dolara prihoda od posla sa Berkshire-om za otplatu duga, postižući ciljani nivo istog ispod 15 milijardi dolara.
Ovaj potez će „rasteretiti naše akcije i omogućiti akcionarima da se osećaju udobnije, nadamo se, da će povećati svoje pozicije i da će drugi ući“, rekla je Hollub. „Dakle, sada ćemo moći ponovo da pokrenemo naš program kupovine akcija... Ovo je poslednji korak koji nam je bio potreban u našoj velikoj transformaciji koju smo započeli pre 10 godina.“ Ali vreme zaključenja dogovora nije idealno, rekli su analitičari kompanije TD Cowen, jer će transakcija pomoći kompaniji da otplati dug, ali dolazi u trenutku kada kapitalni izdaci vezani za višegodišnje inicijative rasta kompanije OxyChem dostižu vrhunac, što znači da će se očekivani rast slobodnog novčanog toka u narednim godinama izgubiti. Analitičari kompanije Roth MKM rekli su da bi prodaja mogla da optereti rast slobodnog novčanog toka u narednim godinama, jer se očekivalo da će OxyChem značajno doprineti širenju.
Tesline isporuke porasle 7%
Kompanija Tesla je prijavila porast isporuka vozila za 7% u odnosu na prethodnu godinu za period koji se završio u utorak, istog dana kada je istekao ključni poreski kredit za kupce električnih vozila u SAD. Akcije su pale za više od 3% u četvrtak nakon objavljivanja izveštaja. Tesla planira da obavesti investitore o svojim finansijskim rezultatima za treći kvartal 22. oktobra. Kompanija je prijavila ukupno 462.890 isporuka u trećem kvartalu 2024. Tesla je zabeležila pad proizvodnje u ovom kvartalu u poređenju sa 469.796 vozila proizvedenih prošle godine. Očekivalo se da će kompanija koju predvodi Ilon Mask prijaviti oko 447.600 isporuka, prema procenama koje je prikupio FactSet. Nezavisni istraživač koji objavljuje kao Troj Teslajk na Patreon-u predvideo je 481.000 isporuka za kvartal. Tesla je 26. septembra objavila konsenzus koji je sastavila kompanija, u kojem se navodi da analitičari očekuju 443.079 isporuka.
Applied Materials pod pritiskom nakon objave da će izvozne restrikcije značajno pogoditi prihode
Akcije kompanije Applied Materials (NASDAQ:AMAT) pale su za 2% u trgovanju nakon zatvaranja berze u četvrtak, nakon što je kompanija otkrila da će nova ograničenja izvoza u SAD značajno uticati na njene prihode. Proizvođač poluprovodničke opreme otkrio je u podnesku Komisiji za hartije od vrednosti (SEC) da je Biro za industriju i bezbednost Ministarstva trgovine SAD izdao novo pravilo 29. septembra 2025. godine, proširujući listu kompanija koje podležu ograničenjima izvoza. Ovo „Pravilo o pridruženim kompanijama BIS-a“ dodatno će ograničiti mogućnost kompanije Applied Materials da izvozi određene proizvode i pruža delove i usluge određenim kupcima sa sedištem u Kini bez licence. Applied Materials procenjuje da će nova ograničenja smanjiti njen neto prihod za četvrti kvartal fiskalne 2025. godine za približno 110 miliona dolara. Očekuje se da će uticaj biti značajniji u fiskalnoj 2026. godini, a kompanija projektuje smanjenje prihoda od približno 600 miliona dolara.
Ograničenja izvoza su deo tekućih napora SAD da kontrolišu protok napredne poluprovodničke tehnologije u Kinu. Za kompaniju Applied Materials, koja isporučuje opremu koja se koristi u proizvodnji čipova, ovi propisi direktno utiču na njenu sposobnost da opslužuje kupce na jednom od najvećih svetskih tržišta poluprovodnika.
Raste ponuda nafte, cena u padu
Cene nafte su se u četvrtak spustile za oko 2% na najniži nivo u poslednja četiri meseca, produžavajući niz padova na četvrti dan, zbog zabrinutosti zbog prekomerne ponude na tržištu uoči sastanka grupe OPEK+ tokom vikenda. Fjučersi sirove nafte marke Brent pali su za 1,24 dolara, ili 1,9%, i zaključili se na 64,11 dolara po barelu, najniže od 2. juna. Američka sirova nafta marke West Texas Intermediate pala je za 1,30 dolara, ili 2,1%, i zaključila se na 60,48 dolara po barelu, najniže od 30. maja. OPEK+ bi mogao da se dogovori o povećanju proizvodnje nafte do 500.000 barela dnevno u novembru, što je trostruko više od povećanja za oktobar, jer Saudijska Arabija nastoji da povrati tržišni udeo, rekla su tri izvora upoznata sa razgovorima.
„Verujemo da je septembar označio prekretnicu, jer se tržište nafte sada kreće ka značajnom suficitu u četvrtom kvartalu 2025. i u sledećoj godini“, napisali su analitičari JPMorgan-a u četvrtak. Analitičari JPMorgan-a kažu da će potencijalno veća ponuda OPEK+, usporavanje globalne proizvodnje sirove nafte u rafinerijama zbog održavanja i sezonski pad potražnje u narednim mesecima ubrzati rast zaliha nafte.