Honda i Nissan započeli pregovore o spajanju; Qualcomm ostvario pravnu pobedu u sporu sa Armom
Američki fjučersi na akcije ostali su stabilni tokom smanjenog obima trgovanja uoči praznične nedelje širom zapada. Dolar je zabeležio rast nakon što je predsednik Džo Bajden potpisao zakon kojim se obezbeđuje privremeno finansiranje vlade do marta naredne godine, čime je izbegnuto zatvaranje državnih institucija. Fjučersi na Nasdaq 100 (MNQ) porasli su za 0,4%, dok su fjučersi na S&P 500 (MES) ostali gotovo nepromenjeni. Podaci o osnovnim izdacima lične potrošnje (PCE) pokazali su usporavanje rasta na najniži nivo od maja, što je podstaklo očekivanja o mogućem smanjenju kamatnih stopa u narednom periodu. Ipak, tržišni sentiment ostaje oprezan zbog mogućnosti uvođenja globalnih trgovinskih tarifa od strane administracije Donalda Trampa, dok Kina nastavlja da beleži slab ekonomski oporavak. Evropski Stoxx 600 (DJ600) indeks zabeležio je rast, vođen delimičnim oporavkom akcija kompanije Novo Nordisk (NVO). Ovaj farmaceutski gigant povratio je deo izgubljene vrednosti nakon značajnog pada zabeleženog krajem prošle sedmice. Na azijskim tržištima, Južna Koreja i Tajvan su zabeležili rast indeksa za preko 1%, čime su prekinuli višednevni negativan trend. Istovremeno, regionalne valute nastavile su da slabe, dostigavši najniže nivoe u poslednje dve godine. Nafta (MCL) je zabeležila blagi oporavak nakon prošlonedeljnog pada, dok su trgovci fokusirani na procenu potencijalnog uticaja pretnji Donalda Trampa o ponovnom uvođenju američke kontrole nad Panamskim kanalom.
Na korporativnom planu, akcije kompanije Xerox (XRX) porasle su za 2,6% nakon što je kompanija objavila da je blizu zaključenja ugovora o preuzimanju Lexmark International u transakciji vrednoj 1,5 milijardi dolara, uključujući preuzimanje duga. Akcije Rumble (RUM) skočile su za 43% zahvaljujući strateškoj investiciji od 775 miliona dolara od strane kompanije Tether. Eli Lilly (LLY) zabeležio je rast od 1,5% nakon što je FDA odobrila njihov novi lek za lečenje gojaznosti kod odraslih osoba sa opstruktivnom apnejom. Akcije Hyatt Hotels (H) porasle su za 0,9%, dok su akcije Playa Hotels & Resorts (PLYA) skočile za 10% nakon što su dve kompanije započele ekskluzivne pregovore o potencijalnom preuzimanju. S druge strane, akcije Evolution AB (EVO) pretrpele su pad usled regulatornih istraga koje sprovodi Britanska komisija za igre na sreću u vezi sa operacijama kompanije na Malti.
Qualcomm ostvario pravnu pobedu u sporu sa Arm Holdings-om
Qualcomm (QCOM) je zabeležio pravnu pobedu nakon što je američka porota potvrdila da su procesori kompanije pravilno licencirani u skladu sa postojećim ugovorom sa Arm Holdings-om (ARM).
Suđenje, održano u Delaveru, završeno je poništenjem presude jer porota nije mogla da donese odluku o jednom od tri pitanja. Međutim, utvrđeno je da Qualcomm nije prekršio ugovor sa Arm-om i da su čipovi kompanije, razvijeni uz Nuvia tehnologiju, pokriveni postojećom licencom Arm-a. Ovaj ishod omogućava Qualcomm-u da nastavi sa razvojem čipova za lične računare, ključnih za njegovu strategiju u oblasti veštačke inteligencije. Arm, s druge strane, najavio je da će tražiti ponovno suđenje, dok je sudija pozvala obe strane da razmotre medijaciju. Ova odluka dolazi u trenutku kada Qualcomm konkuriše kompanijama poput Nvidia-e (NVDA), AMD-a (AMD) i MediaTek-a (2454) na tržištu čipova baziranih na Arm tehnologiji. Analitičari smatraju presudu pozitivnom za Qualcomm, jer omogućava kompaniji da se fokusira na inovacije, dok Arm ostaje bez potencijalno većih naknada za licence. Akcije Qualcomm-a porasle su za preko 3%, dok su akcije Arm-a zabeležile pad od 3% nakon objave presude.
Aviva preuzima Direct Line u dilu vrednom 3,7 milijardi funti
Britanska osiguravajuća kuća Aviva Plc (AV) postigla je dogovor o preuzimanju kompanije Direct Line Insurance Group Plc (DLGD) za 3,7 milijardi funti (4,65 milijardi dolara), čime će postati najveći osiguravač motornih vozila u Velikoj Britaniji.
Akcionari Direct Line-a dobiće 0,2867 novih akcija Avive, 129,7 penija u gotovini i do 5 penija dividende po akciji. Ova transakcija vrednuje akcije Direct Line-a na 275 penija, što predstavlja premiju od 73% u odnosu na cenu akcija pre nego što je objavljeno interesovanje za preuzimanje. Upravni odbor Direct Line-a jednoglasno podržava preuzimanje i preporučuje akcionarima da glasaju za ovu ponudu. Završetak transakcije očekuje se sredinom 2025. godine, nakon odobrenja regulatornih tela. Akvizicija će značajno ojačati Avivin tržišni udeo, koji bi prema procenama mogao da se udvostruči. Iako je tržište osiguranja u Velikoj Britaniji fragmentirano, analitičari veruju da će antimonopolska revizija biti jednostavna, otvarajući put ka uspešnom završetku transakcije. Ovo preuzimanje dolazi u trenutku kada spajanja i akvizicije britanskih kompanija beleže porast, sa ukupnim obimom od 177 milijardi dolara u 2023. godini.
Britanska ekonomija stagnirala u trećem kvartalu
Zvanični podaci Kancelarije za nacionalnu statistiku (ONS) pokazali su da britanska ekonomija nije ostvarila rast u trećem kvartalu 2024. godine. Revidirane procene ukazuju na nulti rast bruto domaćeg proizvoda (BDP) u periodu od jula do septembra, što predstavlja korekciju prethodne procene od 0,1%. Dodatno, stopa rasta iz drugog kvartala smanjena je sa 0,5% na 0,4%, naglašavajući usporavanje privrednih aktivnosti.
Sektor usluga, tradicionalno nosilac britanske ekonomije, beleži stagnaciju, dok je rast građevinskog sektora od 0,7% neutralisan padom industrijske proizvodnje od 0,4%. Istovremeno, podaci ukazuju na pad životnog standarda, uz smanjenje štednje domaćinstava. Deficit tekućih računa smanjen je na 18,1 milijardu funti, što je bolje od očekivanih 22,5 milijardi, ali ekonomisti upozoravaju da privreda ulazi u 2025. godinu bez potrebnog zamaha za dugoročni oporavak.
Banka Engleske zadržala je kamatne stope na trenutnim nivoima zbog inflatornih rizika, dok se nulti rast očekuje i u četvrtom kvartalu. Ovi pokazatelji ističu izazove pred vladom u njenim naporima da stabilizuje ekonomiju i podstakne održivi rast u narednim godinama.
Apple na putu ka novim rekordima: AI inovacije i praznična sezona u fokusu
Kompanija Apple (AAPL) zadržava optimizam na tržištu, prema proceni Wedbush Securities, koji je potvrdio ocenu „Outperform“ uz ciljnu cenu od 300 dolara po akciji.
Ključni faktor uspeha Apple-a u poslednjem periodu je iPhone 16, čija prodaja od lansiranja u septembru beleži rezultate iznad očekivanja. Analitičari predviđaju snažnu prazničnu sezonu uz rast potražnje za najnovijim modelima pred Božić. Takođe, u aprilu 2025. godine očekuje se lansiranje Apple Intelligence-a u Kini i drugim tržištima, što će biti podržano saradnjom sa kineskim tehnološkim partnerima.
Ove inicijative dodatno osnažuju poziciju kompanije, koja se priprema za dostizanje tržišne kapitalizacije od 4 biliona dolara do početka 2025. godine, čime bi postala prva kompanija sa ovom vrednošću. Apple-ova strategija razvoja AI funkcija, uključujući integraciju ChatGPT-a, obećava dalji rast i unapređenje softverske ponude.
Honda i Nissan započeli pregovore o spajanju
Honda Motor Co. (HMC) i Nissan Motor Co. (7201) ušli su u pregovore o formiranju zajedničke holding kompanije koja bi postavila temelje za novu korporativnu strukturu u automobilskoj industriji. Prema osnovnom sporazumu, nova kompanija bi trebalo da integriše resurse Honde, Nissana i potencijalno Mitsubishi Motors Corp. (7211), čime bi se stvorila grupacija sposobna da konkuriše na globalnom nivou. Nova holding kompanija, čija se registracija planira do avgusta 2026. godine, omogućiće Hondi da preuzme vodeću ulogu. Honda će imenovati većinu članova upravnog odbora, dok će sve tri kompanije zadržati operativnu autonomiju i sopstvene brendove. Uz to, struktura će uključivati Hondinu diviziju motocikala, dodatno jačajući njen položaj u različitim segmentima tržišta.
Mitsubishi Motors Corp., u kojem Nissan poseduje 24,5% vlasništva, trenutno je deo pregovora, dok se konačna odluka o njegovom učešću očekuje do januara 2025. godine. Partnerstvo Renault-a (RENA) i Nissana ostaje nepromenjeno, s Renault-om koji zadržava 36% vlasništva u Nissanu. Ova pozicija daje Renault-u značajan uticaj u odlučivanju o daljem obliku nove grupacije. Tajvanska kompanija Foxconn (2354) ranije je pokazala interes za preuzimanje Nissana, ali je povukla svoj pristup zbog trenutnih pregovora između Honde i Nissana.
Dodatno, Honda je najavila otkup sopstvenih akcija u vrednosti od 1,1 bilion jena, što čini skoro 24% ukupnog broja akcija, kako bi finansijski konsolidovala svoju ulogu tokom trajanja pregovora. Akcije Honde porasle su za 16%, Nissana-a za 2%, dok je Reno ostao nepromenjen.