Sentiment tržišta opet opterećen pitanjem tarifa
Glavni američki indeksi juče nisu uspeli da održe velike dobitke na početku trgovanja, podstaknute boljim nego očekivanim kvartalnim rezultatima tehnoloških giganata Mete i Majkrosofta. S&P 500 (SPX) je pao za 0,4%, izgubivši na vrednosti treći dan zaredom nakon što je zatvorio na rekordno visokim nivoima šest uzastopnih trgovanja. Industrijski prosek Dau Džonsa (DJI) je pao za 0,7%, dok je tehnološki Nasdaq Composite završio neznatno niže.
Uprkos padu krajem meseca, S&P 500 je u julu porastao treći mesec zaredom usred optimizma investitora u vezi sa generalno snažnim korporativnim zaradama i podacima koji pokazuju kontinuiranu otpornost ekonomije uprkos neizvesnosti oko uticaja carina. S&P 500 i Nasdaq su prošlog meseca dostigli niz rekordnih maksimuma, dok je Dow završio mesec samo 2% od svog prvog novog maksimuma od decembra.
Investitori su juče pažljivo pratili podatke o inflaciji (PCE), koji su uglavnom stigli kako se očekivalo, nakon što su Federalne rezerve odlučile da ostave svoju referentnu kamatnu stopu nepromenjenom. Predsednik Džerom Pauel je nakon odluke rekao da Fed treba da vidi više podataka o uticaju tarifa na inflaciju pre nego što prilagodi stope. Pauelov stav uništio je nade tržišta da je smanjenje stope verovatno u narednim mesecima, što je izvršilo pritisak na akcije tokom srede.
Podaci sa tržišta rada, koji su upravo objavljeni pokazuj da je nezaposlenost skočila na 4,2% sa ranijih 4,1% i da je tokom jula dodato 73k novih poslova, što je niže od očekivanih 104k.
Majkrosoft (MSFT) i Meta (META) su u četvrtak porasli za 4% i 11%, respektivno, nakon objavljivanja izveštaja o zaradi u sredu kasno uveče. Danas su u fokusu rezultati iz Amazona i Appla koji su bolji od očekivanja.
Bitkoin je bio na 116.200 dolara u kasnom popodnevnom trgovanju, što je pad sa ranijeg maksimuma od oko 119.000 dolara.
Indeks američkog dolara, koji meri performanse dolara u odnosu na korpu stranih valuta, porastao je za 0,2% na 100,04, trgujući se blizu najvišeg nivoa od sredine maja.
Prinos na desetogodišnje državne obveznice, koje utiču na troškove zaduživanja za širok spektar potrošačkih i poslovnih kredita, bio je na 4,38%, nepromenjen od zatvaranja u sredu.
Fjučersi za srednji berzanski ugovor na zapadni Teksas, referentna cena američke sirove nafte, pali su za 0,9% na 69,35 dolara po barelu, nakon što su u sredu dostigli petonedeljni maksimum. Fjučersi za zlato pali su za 0,3% na 3.340 dolara po unci, nakon naglog pada od srede.
Apple i Amazon objavili rezultate iznad očekivanja
Kompanija Apple (AAPL) je objavila zaradu u trećem fiskalnom kvartalu koja je premašila očekivanja analitičara, jer su njeni prihodi od usluga dostigli rekordno visok nivo. Proizvođač iPhone-a objavio je prihod od 94,04 milijarde dolara, što je povećanje od 10% u odnosu na isti period prošle godine i iznad konsenzusa analitičara kompanije Visible Alpha. Neto profit od 23,43 milijarde dolara, ili 1,57 dolara po akciji, porastao je sa 21,45 milijardi dolara, ili 1,40 dolara po akciji, godinu dana ranije, što je premašilo procene tržišta. Prihodi kompanije Apple od usluga poboljšani su za 13% na rekordnih 27,42 milijarde dolara, iznad očekivanja. Prodaja Apple-ovih iPhone-a porasla je za 13% na 44,58 milijardi dolara, iznad projekcija, dok je prodaja Mac-a porasla za 15% na 8,05 milijardi dolara, a prodaja iPad-a smanjena je za 8% na 6,58 milijardi dolara. Akcije kompanije Apple su porasle za više od 2% u trgovanju nakon radnog vremena. Generalni direktor Tim Kuk rekao je investitorima na konferencijskom pozivu da Apple „značajno povećava“ svoja ulaganja u veštačku inteligenciju i preraspodeljuje zaposlene unutar kompanije kako bi se fokusirali na razvoj, ali nije naveo konkretnu cifru. Očekuje se da će personalizovanija verzija Apple-ovog virtuelnog asistenta Siri, zasnovana na veštačkoj inteligenciji, biti lansirana 2026. godine, potvrdio je Kuk. On je takođe rekao da je Apple apsorbovao oko 800 miliona dolara troškova vezanih za carine tokom trećeg kvartala i očekuje da će pretrpeti gubitak od 1,1 milijarde dolara u tekućem kvartalu, pod pretpostavkom da nivoi carina ostanu isti. Prošle nedelje, analitičari Morgan Stanley-ja upozorili su da bi Trampova administracija uskoro mogla da podvrgne Apple carinama iz člana 232, koje su povezane sa problemima nacionalne bezbednosti.
Akcije kompanije Amazon (AMZN) su pale u produženom trgovanju u četvrtak, uprkos boljoj od projektovane zarade i rastu njenih Amazon veb usluga. Amazon je objavio prihod u drugom kvartalu od 167,7 milijardi dolara, što je povećanje od 13% u odnosu na isti period prošle godine i iznad konsenzusa analitičara kompanije Vizibl Alfa. Neto prihod giganta e-trgovine i usluga u oblaku iznosio je 18,2 milijarde dolara, ili 1,68 dolara po akciji, u poređenju sa 13,5 milijardi dolara, ili 1,26 dolara po akciji, godinu dana ranije, što je premašilo procene tržišta. Prodaja u onlajn prodavnicama porasla je za 11% na 61,49 milijardi dolara, dok su prihodi od Amazon veb usluga porasli za 18% na 30,9 milijardi dolara, takođe iznad projekcija. Međutim, investitori su možda želeli više od Amazonovg izveštaja nakon snažnih rezultata Majkrosoftovog Azure-a juče. Analitičari Jefferies-a su u četvrtak u belešci rekli da je rast AWS-a „razočaravajući s obzirom na veliki zamah u Azure-u i GCP-u“. Gledajući unapred, Amazon je predvideo prihod u trećem kvartalu od 174 do 179,5 milijardi dolara, što je iznad 173,17 milijardi dolara koliko su tražili analitičari koje je anketirao Visible Alpha. Njegove perspektive za operativni prihod između 15,5 i 20,5 milijardi dolara bile su neznatno iznad konsenzusa analitičara.
Tramp ponovo izmenio tarifne uslove unoseći dodatnu konfuziju i nervozu na trgovinskom frontu
Predsednik Tramp je u četvrtak predstavio carinske stope za desetine trgovinskih partnera, preduzimajući korak ka daljem preoblikovanju američkog trgovinskog pejzaža. Tramp je potpisao naredbu o povećanju carina za Kanadu na 35%, dok je zadržao osnovnu minimalnu stopu od 10% za sve partnere. Carine za Kanadu stupaju na snagu u petak, dok mnoge druge „recipročne“ stope stupaju na snagu 7. avgusta. Tramp je, u telefonskom intervjuu za NBC News nakon naloga, rekao da bi bio otvoren za ubedljivije ponude, ali da je „prekasno“ da druge zemlje izbegnu tarife koje bi trebalo da stupe na snagu sledeće nedelje. „To ne znači da se neko neće javiti za četiri nedelje i reći da možemo da postignemo neku vrstu dogovora“, rekao je. Najnovije tarifne stope počeće od 7. avgusta, rekao je zvaničnik Bele kuće za CNBC-TV18 u izjavi poslatoj imejlom. „Ovo ne treba tumačiti kao produženje, već da se [američkoj] Carinskoj i graničnoj zaštiti da dovoljno vremena da sprovede ove [tarife]“, dodao je zvaničnik. Tramp je u sredu, u objavi na Truth Social, rekao da će rok od 1. avgusta za ponovno uvođenje tarifa ostati.
Inflacija u evrozoni na 2%, blago iznad očekivanja
Inflacija u evrozoni je ostala nepromenjena na 2% u julu, pokazali su kratki podaci statističke agencije Evrostat u petak. Ekonomisti koje je anketirao Rojters očekivali su da će brojka dostići 1,9%, nakon očitavanja od 2% u junu. Takozvana osnovna inflacija, koja isključuje volatilnije cene hrane, energije, alkohola i duvana, iznosila je 2,3% u julu, što je isti nivo kao i tokom prethodna dva meseca, pokazali su podaci u petak. U međuvremenu, pažljivo praćeni sektor usluga je ublažio rast na 3,1% u julu nakon blagog porasta na 3,3% u junu. Nakon objavljivanja podataka, prinos na nemačke desetogodišnje obveznice bio je viši za više od jednog baznog poena, dok je prinos francuskih desetogodišnjih obveznica porastao za manje od jednog baznog poena. Novi podaci o inflaciji ne ukazuju na to da će Evropska centralna banka uskoro ponovo pokrenuti ciklus ublažavanja kamatnih stopa, rekao je u napomeni Džek Alen-Rejnolds, zamenik glavnog ekonomiste evrozone u Kapital Ekonomiks. ECB je na svom julskom sastanku zadržala kamatne stope stabilnim prvi put ove godine. Tržišta su poslednji put procenjivala preko 94% šanse da će centralna banka takođe zadržati kamatne stope nepromenjene kada se sledeći put sastane u septembru, prema podacima LSEG-a.
Rezultati Exxona i Chevrona pogoršani ali su ipak iznad očekivanja
Ekson Mobil, najveći proizvođač nafte u Sjedinjenim Državama, nadmašio je u petak procene tržišta za profit u drugom kvartalu, jer su veća proizvodnja nafte i gasa i niski troškovi proizvodnje nadoknadili uticaj nižih cena sirove nafte. Proizvodnja nafte i gasa bila je najveća u bilo kom drugom kvartalu od spajanja Eksona i Mobila pre više od 25 godina, saopštio je kompanija. Prilagođena zarada tokom drugog kvartala iznosila je 7,1 milijardu dolara, ili 1,64 dolara po akciji, što je premašilo konsenzusne procene analitičara od 1,56 dolara po akciji, pokazali su podaci koje je prikupio LSEG. Energetski sektor se bori sa volatilnošću cena, jer je grupa OPEK+ povećala svoju proizvodnju, što je dovelo do pada globalnih cena referentne nafte marke Brent za 11% u kvartalu.
Ševron je u petak objavio zaradu za drugi kvartal koja je značajno pala zbog niskih cena nafte i gubitka od akvizicije korporacije Hes. Neto prihod naftnog giganta opao je za oko 44% na 2,49 milijardi dolara, ili 1,45 dolara po akciji, sa 4,43 milijarde dolara, ili 2,43 dolara po akciji, u istom periodu prošle godine. Ševron je zabeležio gubitak od 215 miliona dolara na osnovu merenja fer vrednosti akcija Hesa. Kada se prilagodi za taj trošak i druge jednokratne stavke, Ševron je zaradio 1,77 dolara po akciji, što je ipak premašilo procene tržišta.
Spekulacije da bi se GLP-1 mogao naći na listi osiguranja podigle akcije Lillya i Novo Nordijska
Akcije kompanije Eli Lilly (NYSE:LLY) porasle su za 1,3%, a akcije kompanije Novo Nordisk (NYSE:NVO) skočile su za 2% u petak ujutru, nakon što je The Washington Post objavio da programi Medicare i Medicaid planiraju da eksperimentišu sa pokrivanjem troškova lekova za mršavljenje. Prema dokumentima koje je dobio list, Trampova administracija razvija petogodišnji eksperiment koji bi omogućio državnim programima Medicaid i planovima osiguranja Medicare Part D da dobrovoljno pokrivaju lekove GLP-1 poput Ozempic, Wegovy, Mounjaro i Zepbound u svrhu kontrole telesne težine. Ovo označava značajnu promenu u politici, jer Medicare trenutno pokriva ove lekove prvenstveno za pacijente sa dijabetesom tipa 2, a ne za gojaznost. Eksperiment signalizira da bi administracija mogla biti otvorena za šire pokrivanje ovih lekova kroz vladine programe osiguranja. Očekuje se da će predloženi eksperiment početi u aprilu 2026. za Medicaid i u januaru 2027. za planove Medicare.