Starboard Value preuzima udeo u Pfizeru vredan milijardu dolara

Analitički tim TW24
Foto: Canva
07.10.2024

Rast cene nafte i prinosa na obveznice izaziva pad akcija na globalnim tržištima

Globalna tržišta akcija beleže pad vrednosti dok prinosi na američke obveznice nastavljaju da rastu nakon objave snažnih podataka o zapošljavanju u Sjedinjenim Američkim Državama. Desetogodišnji prinosi na američke zapise dostigli su ključnu granicu od 4%, što je izazvalo smanjenje očekivanja da će Federalne rezerve agresivno oboriti kamatne stope do kraja ove godine. Prema novim projekcijama, očekuje se smanjenje od četvrtine procentnog poena sledećeg meseca, dok su ranije prognoze ukazivale na mogućnost smanjenja od 50 baznih poena. Pored toga, cene nafte Brent (COIL) probile su granicu od 79 dolara po barelu, što je rezultat rastućih geopolitičkih tenzija, posebno zbog strahova od mogućeg sukoba između Izraela i Irana.

Među pojedinačnim kompanijama, akcije Pfizer Inc (PFE) zabeležile su rast od 2% nakon što je objavljeno da je Starboard Value preuzeo udeo od milijardu dolara u kompaniji. Takođe, akcije kompanije Arcadium Lithium (ALTM) skočile su za 28% nakon što je Rio Tinto (RIO) dao neobavezujuću ponudu za preuzimanje.

Investitori sada s nestrpljenjem iščekuju objavu američkih podataka o inflaciji, koja se očekuje u četvrtak, kao i zapisnike sa poslednjeg sastanka Federalnih rezervi, koji bi mogli dodatno oblikovati očekivanja o budućim monetarnim politikama i kretanjima kamatnih stopa.

Starboard Value preuzima udeo u Pfizeru vredan milijardu dolara

Starboard Value preuzeo je udeo od milijardu dolara u Pfizeru (PFE), s ciljem da izvrši promene u poslovanju ovog američkog farmaceutskog giganta. Ova informacija dolazi nakon što je Pfizer zabeležio pad vrednosti akcija od preko 13% u proteklih godinu dana, uglavnom zbog smanjenih prihoda od svojih proizvoda za COVID-19.

Starboard je već kontaktirao bivšeg izvršnog direktora Pfizera Iana Reada, kao i bivšeg finansijskog direktora Franka D'Amelia, koji su izrazili spremnost da podrže inicijativu za promene. Aktuelni direktor Pfizera, Albert Bourla, suočava se sa izazovima u pronalaženju novog proizvoda koji bi nadomestio gubitke od prodaje COVID vakcina i lekova. Slabo lansiranje vakcine protiv respiratornog sincicijalnog virusa (RSV) i razočaravajući rezultati pilule za gojaznost dodatno komplikuju situaciju.

Pfizer je uložio oko 70 milijardi dolara u nekoliko akvizicija od 2020. godine, uključujući Seagen i Biohaven, ali analitičari smatraju da su potrebne dalekosežnije promene kako bi se poboljšala vrednost za akcionare.

Rast prinosa na američke obveznice i cena nafte, uz jačanje dolara

Američko tržište obveznica nastavilo je sa rastom prinosa, dok je dolar ojačao na najviši nivo u poslednje dve godine. Prinosi na desetogodišnje zapise dostigli su 4%, dok su dvogodišnji prinosi dostigli isti nivo, smanjujući razliku između kratkoročnih i dugoročnih prinosa.

Rast prinosa dodatno je podstaknut rastom cena nafte, koja je dostigla 79 dolara po barelu usled pojačanih geopolitičkih tenzija na Bliskom istoku. Strahovi od novih inflacionih pritisaka, uzrokovanih mogućim sukobima između Izraela i Irana, dodatno su uzdrmali tržišta.

Istovremeno, dolar je zabeležio najbolju nedeljnu performansu u poslednje dve godine, zahvaljujući smanjenju očekivanja da će Federalne rezerve nastaviti sa agresivnim smanjenjem kamatnih stopa. Ova kombinacija jačanja dolara, rasta cena nafte i solidnih rezultata sa tržišta rada umanjila je šanse za dalje smanjenje kamatnih stopa.

Tržište sada predviđa da bi terminalna kamatna stopa mogla dostići nivo između 4,25% i 4,50% do kraja godine, što je više od prethodnih očekivanja. To ukazuje na verovatno sporiji tempo relaksacije monetarne politike nego što je ranije predviđano.

Rio Tinto u pregovorima o preuzimanju Arcadiuma zbog pada cena litijuma

Kompanija Rio Tinto (RIO) pregovara o preuzimanju Arcadium Lithium (ALTM), proizvođača litijuma, nakon značajnog pada cena ovog ključnog metala. Ukoliko se postigne dogovor, Rio Tinto bi ojačao svoju poziciju kao jedan od najvećih proizvođača litijuma, odmah iza kompanija Albemarle (ALB) i SQM (SQM), u jeku globalne potražnje za litijumom, ključnim za proizvodnju baterija za električna vozila.

Vrednost Arcadiuma procenjuje se između 4 i 6 milijardi dolara, a pad cena litijuma, delom izazvan viškom ponude iz Kine, učinio je ovu kompaniju atraktivnom metom za preuzimanje. Cena akcija Arcadiuma pala je za više od 50% od januara, ali se očekuje rast potražnje za litijumom kasnije u ovoj deceniji.

Preuzimanjem Arcadiuma, Rio Tinto bi stekao pristup litijumskim nalazištima u Argentini, Kanadi, Australiji i SAD-u, te obezbedio dugoročan rast. Arcadiumova saradnja sa kompanijama kao što su Tesla (TSLA), BMW (BMW) i General Motors (GM) dodatno povećava vrednost ovog dogovora. Akcije Arcadiuma su skočile za 35%, dok su akcije Rio Tinta pale za 2% usled ovih pregovora.

Akcije Hims & Hers rastu zbog ulaska u S&P SmallCap 600

Akcije kompanije Hims & Hers Health (HIMS) porasle su za više od 6% pre otvaranja američkog tržišta u ponedeljak, nakon što je objavljeno da će ova zdravstvena kompanija biti uključena u S&P SmallCap 600. Ovim potezom, Hims & Hers zamenjuje kompaniju Vector Group, četvrtog najvećeg proizvođača cigareta u Americi, koji je nedavno preuzet od strane Japan Tobacco Group (2914).

Odluka stupa na snagu pre otvaranja tržišta 9. oktobra, a usledila je nakon što su akcije Hims & Hers pale zbog informacija da više ne postoji nestašica određenih lekova za gubitak težine. Iako ovo neće direktno uticati na poslovanje Hims & Hers, jer kompanija nudi drugačiji preparat, analitičari su upozorili da se tržišne mogućnosti mogu suziti brže nego što se očekivalo.

Hims & Hers proizvodi verziju semaglutida, ključnog sastojka leka Wegovy kompanije Novo Nordisk (NOVO), što je izazvalo veliko interesovanje pacijenata. Očekuje se da će uključenje u S&P SmallCap 600 dodatno osnažiti poziciju kompanije na tržištu.

Grafikon dana: Septembar 2024. obeležen rekordnim monetarnim podsticajima

Prema najnovijem izveštaju Bank of America (BAC) Global Research, septembar 2024. godine je zabeležen kao četvrti najveći mesec po broju smanjenja kamatnih stopa centralnih banaka širom sveta u 21. veku. U tom mesecu, centralne banke izvršile su 26 smanjenja kamatnih stopa, što je daleko iznad istorijskog proseka od šest smanjenja mesečno.

Septembar 2024. nalazi se odmah iza istorijski značajnih meseci poput marta 2020, kada je zbog pandemije COVID-19 zabeleženo rekordnih 49 smanjenja kamatnih stopa, kao i decembra 2008. i marta 2009, tokom globalne finansijske krize, kada je zabeleženo 27, odnosno 28 smanjenja.

Investiraj odmah