Tržišta se oporavljaju nakon rasprodaje zbog Nvidia-e, Crowdstrike bolji od prognoza
Akcije tehnoloških kompanija oporavile su se nakon početne rasprodaje zbog Nvidia-e (NVDA), dok su investitori rekli da su rezultati kompanije, koji su pokazali da su prihodi udvostručeni u kvartalu, dodatno potvrdili snagu zarade od AI. Nakon oštrog pada, Nvidia je u pre-marketu bila u padu od manje od 4%. Kretanja na američkim tržištima signaliziraju oporavak od sinoć, kada je tehnološki sektor pogođen jer je Nvidia-ina prognoza prodaje razočarala najzahtevnije, ali i signalizirala da radi na prevazilaženju problema u proizvodnji novog Blackwell čipa.
Sa završetkom sezone zarada, fokus se ponovo preusmerava na makroekonomsku situaciju. Tržišta novca se klade na smanjenje kamatnih stopa Federalnih rezervi za oko 1% do kraja godine, ali ostaje neizvesnost da li će politika biti olabavljena za 0,25% ili 0,5% sledećeg meseca. Fed-ov preferirani indikator inflacije PCE indeks (indeks lične potrošnje) mogao bi ojačati opklade na to koliko i koliko brzo će monetarna politika oslabiti.
Kompanija Super Micro Computer (SMCI) suočava se s izazovima u upravljanju očekivanjima. U aprilu, nije uspeo da na vreme objavi svoje preliminarne podatke, što je dovelo do pada akcija za 23%. Juče, akcije kompanije pale su za 19% nakon što je najavljeno da će godišnji izveštaj, poznat kao prijava 10-K, biti odložen zbog potrebe za dodatnim vremenom za završetak papirologije. Saopštenje kompanije usledilo je dan nakon što je Hindenburg Research objavio izveštaj u kojem je izrazio zabrinutost zbog računovodstvenih praksi kompanije.
Akcije Nvidia-e pale iako se prihod duplirao u Q2
Prihodi kompanije Nvidia (NVDA) su se više nego udvostručili u proteklom kvartalu, nastavljajući svoj niz spektakularnog rasta, ali su njene akcije pale jer nisu nadmašiena najviša očekivanja za jednu od najpažljivije praćenih kompanija na Volstritu.
Kompanija je pokušala da umiri investitore izjavom da će ove fiskalne godine ostvariti "nekoliko milijardi $" prihoda od sledeće generacije svojih moćnih AI čipova, uprkos problemima u proizvodnji. Međutim, prognoza kompanije Nvidia za tekući kvartal nije dostigla najambicioznije prognoze. Kvartalni prihodi su iznosili 30 milijardi $, što je porast od 122% u odnosu na 2023. i više od prognoziranih 28,7 milijardi $. U trećem kvartalu, Nvidia očekuje prihod od 32,5 milijardi $, +-2 %, što je malo više od očekivanja. Takođe je odobrila dodatnih 50 milijardi $ za otkup akcija.
Akcije Nvidie su pale za čak 8% nakon poziva sa investitorima, što bi potencijalno moglo obrisati više od 200 milijardi $ njene tržišne kapitalizacije. Najnoviji podaci su bili veoma iščekivani od strane investitora kao pokazatelj kako se boom veštačke inteligencije, koji je zahvatio tehnološki sektor, odvija. Kompanija očekuje da će njeni prihodi iz data centara, koji su u prošlom kvartalu iznosili 26,3 milijarde $, značajno porasti sledeće godine.
Tržišna vrednost Berkshire Hathaway-a prešla 1 bilion $
Berkshire Hathaway (BRKa) je po prvi put u sredu zatvorio trgovanje sa tržišnom vrednošću iznad 1 biliona $, odražavajući poverenje investitora u konglomerat koji je Warren Buffett izgradio tokom skoro šest decenija, i koji mnogi smatraju proxy-em za američku ekonomiju. Nije bilo očiglednog katalizatora za porast vrednosti.
Buffettova kompanija se pridružila šestorici drugih američkih kompanija, sve iz tehnološkog sektora ili vezane za njega, koje su vrednovane na više od 1 biliona $: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) i Meta Platforms (META). Berkshire-ove akcije klase A zatvorile su trgovanje sa porastom od 0,7% na 696.502 $. Šire distribuirane akcije klase B porasle su za 0,9% na 464,59 $.
Od godine kada je Buffett preuzeo upravljanje, akcije Berkshire-a su porasle za više od 5.600.000%. To je oko 20% godišnje, što je gotovo duplo više od godišnjeg prinosa S&P 500 (MES), uključujući dividende. Akcije klase A Berkshire-a su ove godine porasle za 28%. Buffett i dalje poseduje više od 14% Berkshire-a, uprkos tome što je od 2006. donirao više od polovine svojih akcija u dobrotvorne svrhe.
Salesforce nadmašio prognoze za kvartalnu zaradu
Salesforce.com (CRM) je objavio kvartalnu zaradu od $2,56 po akciji, čime je nadmašio očekivanih $2,35 po akciji. Ovo se poredi sa zaradom od $2,12 po akciji u istom periodu prošle godine.
Ovaj kvartalni izveštaj predstavlja iznenađenje u zaradi od 8,94%. U poslednja četiri kvartala, kompanija je nadmašila konsenzusne procene zarade po akciji sva četiri puta. Salesforce.com ostvario je prihode od $9,33 milijardi za kvartal koji je završen u julu 2024, nadmašivši konsenzusnu procenu za 1,04%. Ovo se poredi sa prihodima od $8,6 milijardi u istom periodu prošle godine.
Održivost trenutnog kretanja cene akcija bazirana na nedavno objavljenim rezultatima i očekivanjima buduće zarade će uglavnom zavisiti od komentara menadžmenta tokom konferencijskog poziva. Akcije Salesforce.com-a su porasle za oko 0,4% od početka godine.
U odvojenom razvoju događaja, glavna finansijska direktorka Amy Weaver najavila je svoju odluku da podnese ostavku na funkcije CFO-a i predsednice. Ona će nastaviti da obavlja dužnost CFO-a dok se ne imenuje njen naslednik. Nakon ostavke, Weaver će ostati u Salesforce-u u savetodavnom kapacitetu.
CrowdStrike smanjio svoje prognoze profita
Kompanija za sajber bezbednost CrowdStrike (CRWD) smanjila je svoje prognoze prihoda i profita u sredu nakon globalnog prekida rada u julu, izazvanog greškom u ažuriranju softvera, i izjavila da će poslovno okruženje ostati izazovno otprilike godinu dana. Prekid rada poremetio je internet usluge, uticao na 8,5 miliona Microsoft Windows uređaja i izazvao masovna otkazivanja letova.
Izvršni direktor George Kurtz rekao je da je incident odložio neke od dogovora kompanije za naredne kvartale, ali većina njih ostaje "u planu". Analitičari su predvideli da bi ovaj udarac reputaciji mogao naštetiti dominantnoj poziciji CrowdStrike-a, ali da bi visoki troškovi prelaska na druge dobavljače mogli sprečiti veći negativni efekat. Akcije kompanije su pale za više od 3% u produženom trgovanju.
Velike kompanije troše značajna sredstva sajber bezbednost usled rasta digitalnih prevara i hakova, koji su pogodili kompanije kao što su UnitedHealth (UNH), Microsoft (MSFT) i američka kompanija za usluge u naftnim poljima Halliburton (HAL). CrowdStrike očekuje godišnje prihode između 3,89 i 3,90 milijardi $, u poređenju sa ranijim očekivanjima od 3,98 do 4,01 milijarde $.
Grafik dana: Da li je vreme da tehnološki sektor ustupi tron nekom drugom sektoru?
Nvidia je kompanija vredna 3,1 bilion $. Njene akcije su skočile za 800% u poslednje dve godine, a konsenzusne procene za njene kvartalne prihode bile su za povećanje prihoda od 115%. Na osnovu (visokih) očekivanja za sledeću godinu, akcije se trguju sa premijom u odnosu na tržište od oko jedne trećine. Sve ovo je prilično zastrašujuće sa stanovišta stabilnosti tržišta.
U stvarnosti, Nvidia-in kvartalni rast je iznosio 120%, a akcije su pale za samo nekatastrofalnih 6% u kasnoj trgovini. Ostalih sedam velikih tehnoloških akcija su primile vesti mirno. Svi mogu malo da odahnu. Moglo je biti mnogo gore. Sada je potrebno da tržište zadrži hladnokrvnost i danas.
Ako to uspe, značaj ovog izveštaja mogao bi biti u tome što je stavio poslednji pečat na veliku promenu u liderstvu na tržištu. Ako rast prihoda od 120% ne može čak ni da zadrži Nvidia-ine akcije na istoj vrednosti, teško je videti kako kompanija i njeni veliki konkurenti mogu nastaviti da vode tržište ka višim vrednostima, kao što su to činili veći deo poslednjih nekoliko godina. Rast velikih tehnoloških kompanija je bio vrlo dobar, ali pri trenutnim cenama, dobar nije dovoljno dobar. Ako se rast ne ubrza ponovo, liderstvo će morati da preuzme neki drugi sektor.
