AMERIČKI FJUČERSI U PADU PRED KLJUČNU ODLUKU FED-A
Za danas u 19h po srednje-evropskom vremenu zakazan je sastanak komiteta za otvoreno tržište Federalnih rezervi. Očekuje se da će Fed podići stopu za 75 baznih poena na raspon od 3,75 do 4%, što je najviši nivo od 2008. godine.
Sezona zarada
Danas se nakon zatvaranja američke trgovačke sesije očekuju objave rezultata Booking (NASDAQ:BKNG), MetLife Inc (NYSE:MET) i Nutrien (NYSE:NTR).
AMD (NASDAQ:AMD) je u trećem kvartalu objavio lošije rezultate od očekivanih. Zarada po akciji iznosi 0.67 dolara naspram 0.68 očekivanih. Takođe je objavljen i prihod od 5.6 milijardi naspram očekivanih 5.62 milijarde dolara. Prihod je povećan za 29% u odnosu na prethodnu godinu uz operativni gubitak u iznosu od 64 miliona dolara. Za celu 2022. godinu, AMD očekuje da će prihod iznositi približno 23,5 milijardi dolara, što je povećanje od približno 43% u odnosu na 2021. Cena akcije je skočila više od 5% pre otvaranja berze.
Airbnb (NASDAQ:ABNB), kompanija koja se bavi posredovanjem u izdavanju nekretnina, hotela i apartmana, je zabeležio dobit po akciji od 1,79 dolara i prihod od 2,88 milijardi dolara, što je bolje od konsenzusnih procena od 1,44 dolara i 2,84 milijarde dolara, respektivno. Airbnb je zabeležio 99,7 miliona rezervisanih noćenja, što predstavlja rast od 25% u odnosu na prethodnu godinu. Kompanija je takođe saopštila da je Q3 najveći i najprofitabilniji kvartal ikada uprkos geopolitičkim i makroekonomskim preprekama. Za ovo tromesečje, Airbnb očekuje da će prihodi iznositi 1,84 milijarde dolara, što je blago ispod očekivanja od 1,85 milijardi dolara. Cena akcije je u padu od preko 6% u trgovanju pre otvaranja tržišta. Trenutna vrednost kompanije iznosi 69.73 milijardi dolara.
Paramount Global (NASDA:PARA) je izvestio o zaradi u trećem kvartalu pre zvona, promašivši očekivanja analitičara jer se industrija bori sa nepovoljnim TV trendovima i usporavanjem oglašavanja. Kompanija je ostvarila prihod od 6,92 milijardi dolara naspram očekivanih 7,06 milijardi dolara. Zarada po akciji (EPS) iznosi 0,39 dolara u odnosu na očekivanih 0,46 dolara. Neto povećanje broja pretplatnika iznosi 4,6 miliona naspram očekivanih 3,25 miliona. Akcije su pale za više od 9% u trgovanju pre otvaranja tržišta. Trenutna vrednost kompanije iznosi 12.56 milijardi dolara.
Estee Lauder (NYSE: EL), kompanija koja se bavi proizvodnjom i prodajom kozmetike, takođe je objavila rezultate za treći kvartal. Zarada po akciji iznosi 1.43 dolara naspram očekivanih 1.33 dolara. Prihod je 3.93 milijardi i lošiji je od očekivanja analitičara od 3.99 milijardi dolara. Prodaja je opala za 10,5% na 3,93 milijarde dolara. Cena akcije je u trgovanju pre otvaranja berze pala preko 11%. Trenutna vrednost kompanije iznosi 73.83 milijardi.
KINA ZAKLJUČALA PODRUČJE OKO "IPHONE CITY-A"
Kina je naredila sedmodnevno zatvaranje područja oko glavne fabrike Foxconn Technology Group’s u Zhengzhou, što je potez koji će ozbiljno smanjiti isporuke iz najveće svetske fabrike iPhone-a.
Zabrana kretanja će trajati do 9. novembra, navela je lokalna vlada u saopštenju objavljenom na njenom WeChat nalogu. Zabrana preti da prekine protok radnika i komponenti potrebnih za proizvodnju novih Iphone-a uoči gužve u prazničnoj sezoni. Ipak, fabrika će nastaviti da radi u okviru „zatvorenog mehura" koji ograničava kontakt sa spoljnim svetom, navodi Foxconn u saopštenju. Kompanija nije odgovorila na pitanja o tome kako će isporučiti robu iz kompleksa tokom blokade područja. Foxconn je odgovoran za 80% proizvodnog kapaciteta za seriju iPhone 14.
Zaključavanje dolazi u ključnom trenutku za Apple, koji je lansirao iPhone 14. Kompanija je ranije odustala od planova za povećanje proizvodnje svojih novih iPhone-a ove godine nakon što se očekivani porast potražnje nije ostvario, objavio je Bloomberg. Apple je objavio rezultate za Q3 bolje od očekivanih, ali je upozorio na usporavanje tokom praznika.
MOODY'S SMANJUJE IZGLEDE ZA EVROPSKE BANKE UKLJUČUJUĆI I NEMAČKE
Globalna agencija za kreditni rejting Moody's (NYSE:MCO) smanjila je u sredu svoje izglede za banke u Nemačkoj, Italiji i četiri druge zemlje, pošto energetska kriza u Evropi i visoka inflacija slabe njihove ekonomije.
Sniženje rejtinga takođe utiče na bankarske sektore u Češkoj, Mađarskoj, Poljskoj i Slovačkoj, a Moody's je saopštio da grupa uključuje one koji su najviše izloženi riziku od inflacije cena energije.
„Očekujemo da će se uslovi poslovanja dalje pogoršavati“, rekla je Louise Velin iz Moody's.
Neke od najvećih evropskih banaka upozorile su na rastuće rizike nakon što su prošle sedmice objavile profit veći od očekivanog. Akcije evropskih banaka pale su za skoro 25 odsto u odnosu na maksimum pre ruske invazije Ukrajine u februaru. Moody's je saopštio da očekuje slabiji kvalitet bankarskih kredita, profitabilnost i pristup finansiranju.
LIDER KONTEJNERSKOG TRANSPORTA: EVROPA BLIZU RECESIJE, SAD NIJE DALEKO
A.P. Moller-Maersk A/S (DP4A), najveći svetski prekookeanski kontejnerski prevoznik i lider tržišta vrednog 29 biliona dolara izjavio je u sredu da je Evropa blizu ulaska u recesiju, te da američka ekonomija mnogo ne zaostaje. Kompanija sa sedištem u Kopenhagenu saopštila je da očekuje da će globalna tražnja za kontejnerima pasti za 2% do 4% ove godine. Projekcije su oborile cene akcije Maerska za čak 5,7% danas. Ipak, zarada u trećem kvartalu pre kamata i poreza porasla je na 9,48 milijardi dolara u poređenju sa prosečnom procenom od 8,63 milijarde dolara u Bloombergovom istraživanju analitičara. Maersk je zadržao sopstvenu prognozu dobiti za ovu godinu.
Posle nekoliko kvartala porasta profita, Maersk-ovo pogoršanje izgleda u skladu je sa globalnom ekonomijom koja je u blagom padu usred rastuće inflacije i zategnutih lanaca snabdevanja koji se, iako popuštaju, još uvek suočavaju sa poremećajima vezanim za ruski rat u Ukrajini i kinesku strogu politiku zatvaranja Covid-a. Kompanija Maersk, koja kontroliše oko jedne šestine svetske trgovine kontejnerima, saopštila je ranije ove nedelje da su vozarine pale brže nego što se očekivalo i da se skladišta u SAD i Evropi pune kako tražnja potrošača za robom opada. Kompanija je u sredu saopštila da se očekuje da će globalno tržište kontejnera biti uglavnom ravno do negativno, u 2023. godini uz veće šanse za pad zbog loših makroekonomskih izgleda.
MINISTARSTVO ODBRANE: RUSIJA NASTAVLJA UČEŠĆE U SPORAZUMU O IZVOZU ŽITARICA
Cene pšenice su zabeležile nagli pad nakon što je Rusija pristala da održi sporazum koji omogućava bezbedan prolaz ukrajinskog izvoza žitarica, poništivši najavu za vikend koja je prouzrokovala skok cena poljoprivrednih fjučersa na robnim berzama. Rusko ministarstvo odbrane potvrdilo je da Moskva nastavlja svoje učešće u crnomorskom izvozu žitarica, nakon što je od Ukrajine dobila pismene garancije da će se koridor koristiti samo za izvoz žitarica. Ukrajina je više puta naglasila da neće koristiti koridor u vojne svrhe.
Budućnost sporazuma, kojem su u julu posredovali Turska i Ujedinjene nacije i koji se smatra ključnim za očuvanje globalnih zaliha hrane, dovedena je u pitanje nakon što je Rusija u subotu objavila da obustavlja svoje učešće. Turska i UN su nastavili sa isporukama čak i bez učešća Rusije, dok je Turski predsednik Redžep Tajip Erdogan rekao da će se isporuke žitarica preko ukrajinskog koridora nastaviti u sredu, pozivajući se na uveravanja ruskih vlasti koja su ranije data turskim kolegama. Neki brodovi su nastavili da isplovljavaju iz Ukrajine u ponedeljak i utorak, ali su UN kasno juče saopštile da u sredu nisu planirane isporuke. Ruski zvaničnici su izdali nekoliko upozorenja da Moskva ne može da garantuje bezbednost brodova koji putuju koridorom bez njenog učešća.
Fjučersi na pšenicu u Čikagu (ZW) pali su za čak 6,3% danas, nakon što su porasli u prva dva dana ove nedelje.
KAKO JE MISTERIOZAN SNIMAK EKRANA PODSTAKAO RAST OD 450 MILIJARDI DOLARA?
Niko ne može sa sigurnošću da tvrdi ko je to napisao, kada je napisao i da li je uopšte istina. Ali, snimak ekrana od četiri paragrafa sa detaljima o planu ponovnog otvaranja u Kini bio je dovoljan da pokrene dvodevni rast cena kineskih akcija.
Neprovereni post počeo je da kruži u ponedeljak uveče po kineskim WeChat grupama, prepunim analitičara i fond menadžera. Sledećeg jutra glasina o napuštanju nulte politike covida i ponovom otvaranju Kine širila se internetom poput požara.
Na snimku ekrana se tvrdi da je kineski zvaničnik Wang Huning, jedan od moćnijih ljudi u Kini i član komiteta Politbiroa, održao sastanak zajedno sa ekspertima za Covid-19 u nedelju, na zahtev predsednika Si Đinpinga. Na sastanku su se takođe nalazili i eksperti iz ekonomskog i propagandnog odeljenja Kine. Razgovor je išao u pravcu ubrzanja plana otvaranja, sa ciljem da se u potpunosti odbaci politika nultog Covid-a do marta sledeće godine, navodi se u saopštenju.
Objava je dobila veću pažnju kada je podeljena na Xueqiu, finansijskoj platformi na kineskom jeziku. Manje od 20 minuta kasnije, istaknuti ekonomista iz Hong Konga, Hong Hao, potvrdio je sličnu stvar. Akcije MSCI China indeksa u porastu su za ukupno 450 milijardi dolara od tada.
Ipak, ponovno otvaranje ekonomije nije odluka koja se može doneti preko noći. Ova epizoda je ilustracija koliko je teško dobiti tačne informacije u drugoj po veličini ekonomiji na svetu, gde su unutrašnje rasprave o odlukama zemlje strogo čuvane tajne. To znači da velike političke promene često mogu "iscuriti" na najneobične načine, čak i ako se ne mogu odmah proveriti.
Kina se nije zvanično oglašavala vezano za internet nagađanja, a državni mediji su ih ignorisali u protekla dva dana. Portparol kineskog ministarstva spoljnih poslova rekao je da nije bio upoznat sa glasinama tokom redovne konferencije za novinare u utorak, a pitanja na tu temu su izbrisana iz zvaničnog transkripta brifinga.
Kineske akcije su ove godine imale jednu od najlošijih performansi na berzi u poređenju sa akcijama drugih regiona. Razlog? Kineska ekonomija raste skoro najsporijim tempom u poslednje četiri decenije, dok su akcije prošle nedelje doživele istorijski pad nakon što je Si konsolidovao vlast u kadrovskoj rekonstrukciji. Kineska nacionalna valuta juan, oslabila je na 14-godišnji minimum. Dugim rečima investitorima je očajnički trebala jedna ovakva "vest".
Indeks Hang Seng (HSI) benčmark za kineske blue-chip akcije kojima se trguje na hong-kongškoj berzi, zabeležio je rast od 8.5% ove nedelje.
GRAFIK DANA: ISTORIJSKA STATISTIKA RAZLIČITIH RECESIONIH TRŽIŠTA
Svi mediji su poslednjih meseci preplavljeni istorijskim statistikama o dužini i intenzitetu trajanja recesionih ("bear") tržišta. Međutim, ono što većina njih ne apostrofira, a što iskrivljuje realnu sliku, je koja je to vrsta recesionog tržišta - strukturna, ciklična ili ona vođena nekim negativnim događajem.
Prema mišljenju analitičara iz Goldman Sachs banke, SAD se sad nalazi u cikličnom recesionom tržištu. Ova vrsta krize je nešto blaža od strukturnih kriza i, prema istorijskoj statistici, u proseku berzanski indeksi s vrha beleže pad od oko 30%. Prosečna dužina trajanja krize je oko 25 meseci dok je vreme potrebno da se tržište i ekonomija vrate na pređašnje nivoe oko 50 meseci.
Gledajući trenutno tržište, vodeći indeksi su već zabeležili pad od oko -25% do -30% dok vreme koliko trenutno kriza traje je na polovini prosečnog istorijskog perioda.
