Trgovanje opcijama daje brojne mogućnosti kako za hedžere kojima je cilj nadoknaditi potencijalna nepovoljna kretanja u drugim linijama investiranja tako i za spekulatne kojima ovaj instrument služi za nagađanje da li će cena osnovne aktive rasti ili padati i u zavisnosti da li je procena bila dobra ili ne. Pored osnovih strategija praksa poznaje i složenije strategije. Bilo koju strategiju investitori da izaberu neophodno je da poznaju sam instrument i njegove mogućnosti kao i faktore koji utiču na kretanje cena na tržištu. Opcije su izuzetno kompleksni instrumenti i investitorima pružaju brojne mogućnosti. Kako bi se iskoristio ukupan potencijal ovog instrumenta neophodno je poznavati karakteristike instrumenta kao i faktore koji utiču na formiranje cene na tržištu. Na cene opcija utiče nekoliko faktora. Najvažniji su: kretanje cene aktive koja se nalazi u osnovi opcije, izloženost opcije protoku vremena i volatilnost osnovne aktive.
Delta, gama, teta i vega, poznatiji kao Grci predstavljaju osnovne parametre kod predviđanja cene opcije. Ovi pokazatelji prikazuju se u odnosu na promenu cene opcije od jednog dolara. Ukoliko se želi videti pokazatelj za ceo lot osnovne aktive koja se nalazi u osnovi opcije pokazatelj za jednu jedinicu osnovne aktive se množi sa multiplikatorom. Ovi pokazatelji se menjaju u zavisnosti od promena uslova kao što su strajk cena, stvarna cena i koliko vremena ostaje do isteka opcije.
Delta meri osetljivost teorijske vrednosti opcije na promenu cene aktive koja se nalazi u osnovi opcije. Ugavnom ima raspon od -1 i 1. Delta ukazuje koliko bi vrednost opcije trebalo da se promeni kada cena osnovne aktive poraste za jedan dolar. Moguće je deltu prikazati u rasponu od -100 i 100.
Gama pokazuje stopu po kojoj se menja delta za svako povećanje osnovne aktive u jednoj tački. Gama se u suštini koristi za merenje stope promena i pružanje investitorima osnov za predviđanja cene u budućnosti.
Teta meri smanjenje vrednosti opcije ili njene premije pokazujući koliko će opcija izgubiti u dolarskom iznosu svakog dana usled protoka vremena. Teta uvek ima negativnu vrednost, jer i vreme ima negativnu vrednost odnosno vreme se smanjuje do isteka opcije iz dana u dan.
Vega meri osetljivost cene opcije na promene volatilnosti osnovne aktive koja u suštini meri njenu fluktuaciju. Dok sa jedne strane delta meri stvarne promene u ceni osnovne aktive vega odražava promene u očekivanjama za buduću volatilnost.